Приведут ли доходы от рекламы к росту цены акций Alphabet после получения прибыли?
02.12.20233 лучших акции электронной коммерции для покупки в феврале 2022 года
02.12.2023Является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?
Эта компания опубликовала фантастические квартальные результаты, но при ближайшем рассмотрении оказывается, что не все так, как кажется, поэтому является ли Lightspeed хорошей инвестицией?
Световая коммерция (NYSE: LSPD) — поставщик программного обеспечения для точек обслуживания (POS) и электронной коммерции для поставщиков, гостиничных компаний и ресторанов. В последнее время компания росла за счет приобретений, потратив более миллиарда долларов на покупку Ecwid, NuOrder и Vend только в прошлом году. Компания еще не прибыльна, но это обычное дело для молодых компаний. Казалось бы, на правильном пути Lightspeed обвинили в завышении выручки и количества клиентов перед IPO. Учитывая все это, является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?
Бычий случай для Lightspeed Commerce
Согласно последнему квартальному отчету компании о прибылях и убытках (3 квартал 2022 г.), выручка Lightspeed выросла на 165%, а валовая стоимость сделки (GTV) выросла на 124% по сравнению с прошлым годом (г/г). При детальном анализе доход от подписки вырос на 123%, а доход от транзакций вырос на 249% за тот же период времени.
Среднемесячный доход на пользователя (ARPU), важный показатель роста, вырос более чем на 60% до 290 долларов в годовом исчислении. Кроме того, по состоянию на начало года у компании было около 1 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами.
Ожидается, что выручка в 2022 финансовом году составит от 540 до 544 миллионов долларов, что увеличит предыдущий прогноз на 20 миллионов долларов. Также за год скорректированная EBITDA соответствует прогнозу убытка в размере 45 миллионов долларов США в предыдущем квартале.
По мере ослабления пандемических ограничений во всем мире прибыль Lightspeed обязательно вырастет. Фактически, компания ожидает долгосрочный рост ARPU на 10% и более и рост числа клиентов на 15% в год.
Медвежий случай для Lightspeed Commerce
Приобретения, которые сделала Lightspeed, фактически исказили показатели ее прибыли. Его выручка и GTV выросли не столько органически, сколько за счет консолидации. Его ARPU в сочетании с вновь приобретенными компаниями фактически снижается на 47%.
На самом деле там нет ничего подозрительного, но вот что есть. Перед дебютом на фондовом рынке компания увеличила количество клиентов на 85%, а GTV — на 10%. После появления этой новости цена акций компании упала на 12% в первый день торгов. С тех пор цена продолжает падать почти на 70% только из-за слухов о надвигающемся судебном процессе.
Итак, является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?
Lightspeed имеет приличную сумму денег и укрепила свои позиции на рынке за счет агрессивных приобретений. Однако компания беззастенчиво сообщила о росте во время пандемии, в то время как остальная часть отрасли, включая ее конкурентов, пострадала. Следует избегать любой организации, которая подделывает свои бухгалтерские книги.
Скорострельный раунд:
1. Кто является генеральным директором Lightspeed и где находится его штаб-квартира?
Основатель Дакс да Силва; Монреаль, Квебек, Канада
2. Когда Lightspeed стала публичной?
11 сентября 2020 г.
3. Какие конкуренты есть у Lightspeed?
Блокировать, Тости ShopKeep.
-
Автор статей на MyWallSt
-
Дэвид влюбился в фондовый рынок в 2000 году, заработав за ночь 30 000 долларов на Techniclone. Сегодня его любимыми акциями являются Netflix, Google, Amazon и Apple, поскольку они являются лидерами рынка в своих секторах и представляют собой безопасные долгосрочные инвестиции.
Читать далее
Что лучше сейчас инвестировать: Lightspeed или Shopify?
Мы углубляемся в две канадские компании, предоставляющие решения для электронной коммерции для малого и среднего бизнеса, и задаемся вопросом, что лучше купить?
2 акции роста, которые могут удвоить ваш портфель в 2022 году
Вот почему акции роста, такие как Teladoc Health и Lightspeed Commerce, должны быть в списке покупок инвесторов по текущим оценкам.
Snap и Pinterest растут после многообещающих отчетов о доходах
Сильные отчеты о доходах от Snap и Pinterest показали, что обе компании взлетели после первоначального роста после жаркого отчета Facebook за четвертый квартал.