Прогноз управления активами США на 2022 год: все на борту криптопоезда?

Вы менеджер по управлению активами, который считает, что биткойн и другие криптовалюты — это мимолетное увлечение или что-то похуже? Ты не одинок. Но вы также можете пересмотреть свое решение. Самые состоятельные клиенты, конечно, не согласны и голосуют кошельком.

Фактически, согласно отчету Capgemini World Wealth Report за 2021 год, 72% состоятельных людей (HNWI) инвестировали в криптовалюту. Это поразительная статистика. В конце концов, несмотря на шумиху в последнее десятилетие, криптовалюты стали мейнстримом только в последние несколько лет, и не меньше во время пандемии.

То, что почти три четверти состоятельных людей во всем мире выразили уверенность в криптографии, является положительным признаком будущих событий. Регулирование — и нестабильный рынок — могут все же ослабить криптовалютный пыл, но управляющим активами было бы полезно выучить жаргон и ознакомиться с различными цифровыми валютами и их потенциальными преимуществами. Чтобы лучше обслуживать наших клиентов, нам нужно знать, как инвестировать в это пространство и какую роль криптовалюта может играть в диверсифицированном портфеле.

Изучите криптоязык

О каких ключевых условиях криптовалюты спрашивают клиенты? Вот некоторые из основных моментов:

• Криптовалюта это цифровая и децентрализованная валюта, которую можно использовать в качестве средства обмена. Биткойн, Ethereum и Dogecoin являются одними из самых известных, но есть и многие другие. У каждого свои проблемы, связанные с безопасностью, регулированием и т. д.

• Фиатные валюты являются выпущенными государством валютами, которые не обеспечены какими-либо физическими активами. Они не имеют внутренней стоимости или стоимости использования как таковой, скорее их стоимость определяется их государственной поддержкой и их всеобщим признанием в качестве законного платежного средства.

• Блокчейн — это метод записи информации в криптографически защищенный реестр в децентрализованной сети, чтобы данные нельзя было взломать. Каждый блок в цепочке содержит несколько транзакций, и каждый раз, когда происходит новая транзакция, запись о ней добавляется в реестр каждого участника.

• Блокчейн майнеры это люди, которые одобряют криптовалютные транзакции, подтверждая, что пользователь не тратил одну и ту же монету дважды.

• Не взаимозаменяемый токен (NFT) представляет собой цифровой актив, хранящийся в блокчейне, и может представлять собой физический предмет, например произведение искусства.

• Платформа управления цифровыми активами «под ключ» (TDAMP) — это технологическая платформа, на которой инвесторы могут создавать собственные учетные записи и инвестировать в цифровые активы.

Разновидности криптографии

Инвесторам доступно множество различных криптовалют. В качестве передовой практики консультанты могут захотеть ограничить инвестиции в криптовалюту только теми, которые одобрены SEC.

Биткойн — самая популярная криптовалюта, которая проложила путь для создания многих других криптовалют и их распространения в децентрализованных одноранговых сетях.

Среди крипто-эмиссионных платформ, которые набрали наибольшее количество оборотов (читай: рыночная капитализация), есть:

• Эфириум имеет вторую по величине рыночную капитализацию среди криптовалют. Это децентрализованная программная платформа, которая позволяет создавать смарт-контракты и децентрализованные приложения без перерывов или угроз мошенничества. Ценностное предложение Ethereum заключается в его способности создавать глобально доступный набор финансовых продуктов.

• лайткоин представляет собой «серебро к золоту биткойнов» и основано на децентрализованной глобальной платежной сети с открытым исходным кодом. Хотя он похож на биткойн, он имеет более высокую скорость генерации блоков и, следовательно, более быстрое время подтверждения транзакции.

• Кардано был назван «убийцей Эфириума», потому что у него может быть более надежный блокчейн. Считается менее энергоемким, чем другие криптовалюты.

Преимущества и риски криптовалюты

Итак, какую роль может сыграть распределение криптовалюты в портфеле клиента? Он может служить страховкой от растущей инфляции или, учитывая отсутствие корреляции с фондовым рынком, предлагать некоторые преимущества диверсификации. Когда дело доходит до доходности, криптовалюта тоже не всегда разочаровывает. Тем не менее, многие скептики считают биткойн и компанию современной версией тюльпаномании.

Конечно, для управляющих активами расширение наших знаний о криптовалюте может иметь еще одно преимущество. Криптовалюта страдает от разделения поколений. Ранние последователи криптографии, как правило, являются более молодыми цифровыми аборигенами. Но по мере того, как криптография получила все большее признание, новые пользователи могут быть старше и менее технически подкованными. Став экспертами в области криптографии, мы можем помочь сократить разрыв между старшим и младшим поколениями семей, которых мы консультируем.

Криптоинвестирование: операционные и юридические требования

Как и любая безопасность, криптовалюта имеет свой собственный набор рисков и нормативных соображений. Как управляющие капиталом, мы должны соблюдать все предписания.

1. Проверьте страховые полисы вашей фирмы, особенно ее полисы на случай ошибок и упущений (E&O), чтобы убедиться, что инвестиции в криптовалюту покрыты.
2. Рассмотрите возможность рекомендовать только инвестиции в криптовалюту, одобренные SEC, такие как биржевые фонды (ETF), основанные на фьючерсах на биткойны.
3. Напомните клиентам, чтобы они правильно сообщали о своих инвестициях по своим налогам и проконсультировались с налоговым консультантом, если им нужна помощь.
4. Раскройте информацию об инвестициях в криптовалюту в форме ADV Комиссии по ценным бумагам и биржам.
5. Перебалансируйте крипто-инвестиции, как и другие инвестиции в портфеле клиента.
6. Знайте, как осуществить инвестиции в криптовалюту в портфеле вашего клиента. Хотя существует несколько методов, наиболее распространенным может быть TDAMP, который должен быть подписан вашей группой соответствия.

Криптовалюта может остаться для HNWI

Настало время для управляющих активами освоить криптографию. Мы в долгу перед нашими клиентами. В конце концов, прошло более 13 лет с тех пор, как Сатоши Накамото опубликовал технический документ о биткойнах. А сейчас рыночная капитализация криптоактивов исчисляется триллионами.

Большинство наших самых богатых клиентов уже проштамповали свои билеты. В какой момент мы можем с уверенностью сказать, что биткойн и тому подобное никуда не денутся?

Нам лучше сесть на борт до того, как крипто-поезд покинет станцию.

Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Предприимчивый инвестор.

Все сообщения являются мнением автора. Как таковые, их не следует рассматривать как рекомендации по инвестированию, и высказанные мнения не обязательно отражают взгляды Института CFA или работодателя автора.

Изображение предоставлено: ©Getty Images / RichLegg

Профессиональное обучение для членов института CFA

Члены Института CFA имеют право самостоятельно определять и сообщать о полученных кредитах профессионального обучения (PL), включая содержание на Предприимчивый инвестор. Участники могут легко записывать кредиты, используя свой онлайн-трекер PL.