Является ли Pinterest покупкой по результатам четвертого квартала?

Подобно большинству других акций роста, акции Пинтерест (NYSE: PINS) в последние несколько месяцев оставались волатильными. Компания стала публичной еще в апреле 2019 года и оценила свои акции в 19 долларов. Акции PINS достигли исторического максимума в 86 долларов в феврале прошлого года, а затем упали почти на 70% и в настоящее время торгуются на уровне 26,80 долларов.

Давайте посмотрим, предоставит ли откат инвесторам возможность для покупки прямо сейчас.

Бычий случай для акций Pinterest

Pinterest — это система визуальных открытий, а рыночная капитализация социальной сети оценивается в 17,63 миллиарда долларов. Он увеличил продажи с 755,9 млн долларов в 2018 году до 2,57 млрд долларов в 2021 году, что указывает на ежегодный рост на 50%.

Аналитики ожидают, что выручка вырастет на 22% до 3,14 млрд долларов в 2022 году и на 27,7% до 4 млрд долларов в 2023 году. Прогнозируется, что скорректированная прибыль увеличится с 1,13 долларов в 2021 году до 1,4 долларов в 2023 году. Мы видим, что акции PINS торгуются на форвардной основе. цена до продаж 2022 года, кратная 5,60x, и цена к прибыли, кратная 24,4x, что вполне разумно.

Pinterest сообщила о продажах в размере 847 миллионов долларов и скорректированной прибыли в размере 0,49 долларов на акцию в четвертом квартале 2021 года. Для сравнения, Уолл-стрит прогнозирует продажи в размере 827 миллионов долларов и прибыль в размере 0,45 долларов на акцию за квартал.

Компания, занимающаяся социальными сетями, объяснила, что ее целью является повышение вовлеченности пользователей путем внедрения таких форматов, как короткое видео, которое должно увеличить покупательское намерение потребителя. Таким образом, рекламодатели теперь будут ориентироваться на клиентов с более высоким интересом, тем самым повышая ценность для всех заинтересованных сторон.

В будущем Pinterest может также добавить компоненты дополненной реальности или дополненной реальности, чтобы увеличить количество активных пользователей в месяц (MAU) и ускорить рост выручки.

Медвежий случай для акций Pinterest

MAU Pinterest снизились на 6% в годовом исчислении до 431 миллиона в 4 квартале 2021 года. База пользователей компании достигла пика в 478 миллионов в 1 квартале 2021 года и с тех пор неуклонно снижалась в течение следующих девяти месяцев. Одной из ключевых причин является появление других социальных сетей, таких как TikTok, ослабление пандемии и снижение поискового трафика.

В то время как средний доход на одного пользователя Pinterest вырос на 23% до 1,94 доллара в четвертом квартале, инвесторы должны учитывать, что международный пользователь приносит компании всего 0,38 доллара по сравнению с пользователем из США, который приносит 5,55 доллара.

Международные пользователи составляют 80% от общей базы пользователей Pinterest, и компании придется постоянно увеличивать свои показатели ARPU, чтобы увеличить доходы.

Итак, стоит ли покупать акции Pinterest?

Аналитики, отслеживающие акции PINS, прогнозируют среднюю 12-месячную цену в $41,86, что на 56% выше текущей торговой цены. Привлекательная оценка Pinterest и огромный потенциал роста в сочетании с растущим ARPU делают его лучшим выбором прямо сейчас.

Скорострельный раунд:

Приносят ли акции Pinterest дивиденды?

Нет, акции Pinterest не выплачивают инвесторам дивиденды.

Восстановятся ли акции PINS?

Аналитики ожидают, что акции PINS вырастут более чем на 50% в течение следующих 12 месяцев.

Акции PINS переоценены?

Акции PINS разумно оценены по текущим ценам, учитывая соотношение цены и прибыли.