Что лучше для инвестиций: C3.ai или Upstart?

Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение затрагивают и меняют многие отрасли, при этом глобальный рынок ИИ будет расти со совокупным годовым темпом роста 40% до 2028 года. купить?

Аргументы быка против медведя C3.ai:

C3.ai (NYSE: AI) — это чистая игра в области ИИ, поскольку она предоставляет услуги для создания приложений ИИ корпоративного масштаба.

Это позволяет клиентам из различных отраслей более эффективно развертывать приложения ИИ. Возможно, у компании есть преимущество первопроходца в этой области: 1,7 миллиарда прогнозов в день и ежедневная оценка 33,8 миллиарда функций машинного обучения.

Он успешно реализовал свою стратегию «маяка», когда привлекал крупных клиентов в определенных отраслях в качестве доказательства концепции, прежде чем привлекать более мелких игроков. В число этих клиентов входят компании из списка Fortune 500, такие как Оболочка и правительственные организации, такие как ВВС США.

C3.ai использует бизнес-модель SaaS, обеспечивающую очень предсказуемый поток доходов, на который приходится подавляющая часть доходов. Во втором квартале 2022 финансового года выручка составила 58,3 млн долларов, увеличившись на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (год к году) при относительно высокой валовой марже в 73%.

Однако существует конкуренция со стороны более крупных игроков, которые создают решения собственными силами. Существует также риск концентрации клиентов, т. Бейкер Хьюз приходится значительная часть выручки. Это означает, что компании придется привлекать больше крупных клиентов, чтобы диверсифицировать поток доходов. C3.ai также работает с убытком, который более чем утроился в годовом исчислении и достиг $56,4 млн за квартал.

Аргументы Upstart Bull против Bear:

Выскочка (NASDAQ: UPST) — это кредитная платформа с искусственным интеллектом, которая пытается сделать более справедливым доступ к кредитам для людей на основе реального риска. В отличие от многих традиционных финансовых учреждений, Upstart считает, что «появление машинного обучения в кредитовании полностью изменит банковскую и более широкую кредитную индустрию в ближайшие 10 лет».

Вместо традиционных методов оценки риска, таких как оценка FICO, Upstart использует машинное обучение, которое анализирует более 1600 переменных. Со временем, благодаря машинному обучению, его алгоритм должен становиться все более точным в оценке способности заемщика погасить долг. Он также предоставляет ценное предложение как кредиторам, с которыми он сотрудничает, так и потребителям, что очень важно.

Компания продолжает быстро расти и сообщила о росте выручки на 250% в третьем квартале 2021 финансового года, достигнув 228 миллионов долларов. Он также получил прибыль за последний год с чистой прибылью в размере 29,1 миллиона долларов в третьем квартале. Первоначально Upstart предлагала только личные кредиты, но расширилась до автокредитов, резко увеличив адресный рынок.

Наиболее существенным риском является его концентрация клиентов: на Cross River Bank приходится 59% выручки за девять месяцев, закончившихся в сентябре 2021 года. Если он потеряет Cross River Bank в качестве клиента, это может иметь катастрофические последствия для акций.

Итак, что лучше купить?

Хотя существует риск концентрации клиентов, Upstart кажется более выгодной покупкой из-за его высоких темпов роста, прибыльности и ценностного предложения.