Почему денежный поток важнее, чем собственный капитал: сосредоточьтесь на том, что реально

Являетесь ли вы фальшивым пенсионером, традиционным пенсионером или человеком, имеющим постоянную работу, денежный поток важнее собственного капитала, особенно во время экономического спада.

Собственный капитал часто является иллюзией, которая только помогает повысить ваше эго в хорошие времена. В плохие времена расчет собственного капитала теряет свою привлекательность, потому что в основном задевает ваше эго.

Во время экономического спада, если вы не инвестируете в оборотные активы, ваш портфель, скорее всего, будет неэффективным. Если ваши инвестиции также имеют слабые балансовые отчеты, то они, вероятно, будут еще хуже.

Наибольшая разница в производительности во время медвежьего рынка наблюдается между акциями роста и дивидендными акциями. Поэтому, если вы являетесь инвестором роста, важно получать некоторую прибыль, когда наступают хорошие времена, чтобы зафиксировать превосходство. В противном случае инвесторы роста никогда не смогут извлечь выгоду из своих инвестиций, поскольку они не получают дивидендов.

Когда руководители растущих компаний, такие как Илон Маск и Сатья Наделла, агрессивно сбрасывали акции Tesla и Microsoft почти до рекордных максимумов, на это стоит обратить внимание.

Почему денежный поток важнее, чем собственный капитал

Стоимость инвестиции основана на ее настоящем и будущем денежном потоке. Никогда не забывайте эту истину. В конце концов, инвестиции должны приносить доход своим владельцам, в противном случае инвестиции основаны только на теории большего дурака.

Ваш денежный поток — это то, что позволяет вам делать то, что вы хотите. Денежный поток реален, тогда как чистая стоимость субъективна.

Включаете ли вы стоимость вашего основного места жительства в свой собственный капитал (конечно)? Должны ли вы рассчитывать свой собственный капитал на основе до налогообложения или после налогообложения (используйте оба варианта)? Какова должна быть стоимость вашего частного бизнеса в вашем собственном капитале (лучше быть консервативным)? И так много других соображений для расчета собственного капитала.

Субъективная чистая стоимость — вот почему несправедливо облагать налогом нереализованный прирост капитала. Ваши инвестиции могут стоить X в один день и X минус 70% через несколько месяцев. Рынок переменчив.

Конечно, если вы накопили достаточно большой собственный капитал, приносящий нулевой доход, вы могли бы просто использовать основной капитал, чтобы финансировать свой образ жизни. Многие делают. Однако этот путь более рискованный и менее надежный. Потому что, если ваш собственный капитал не приносит дохода, то он, скорее всего, состоит из более волатильных активов. Основным исключением являются драгоценные металлы и, возможно, в меньшей степени, изобразительное искусство и предметы коллекционирования.

Мои любимые инвестиции в свободный денежный поток

Больше всего я люблю недвижимость и ведение блога, потому что это два актива, которые приносят сильный денежный поток. В то время как мультипликаторы оценки растут и сокращаются, я занят тем, что сосредотачиваюсь на свободном денежном потоке и творчестве, чтобы платить за образ жизни, который я хочу.

Недвижимость — моя любимая инвестиция в денежный поток отчасти из-за стабильного дохода от аренды. Каждому нужно место, где можно жить в хорошие и плохие времена. А к тому времени, когда заканчивается срок аренды, медвежьи рынки также обычно заканчиваются.

Мало того, что доход от недвижимости относительно стабилен, вы также можете реконструировать арендуемую недвижимость, чтобы получать больше денежных средств. Возможность принять меры для увеличения дохода от аренды очень привлекательна для трудоспособных людей.

Поскольку я бы никогда не продал бизнес с сильным денежным потоком в условиях относительно низких процентных ставок, колебания его стоимости — это фоновый шум, который не имеет значения. То, что кто-то готов заплатить за что-то, является одновременно неконтролируемым и субъективным.

Да, иногда забавно мечтать о том, чтобы продать Financial Samurai за большие деньги и, наконец, купить мой особняк на берегу моря, который в конечном итоге упадет в море. Однако какой позор отказываться от чего-то забавного, что было частью меня с 2009 года.

Другие привлекательные инвестиции в денежные потоки

Моя третья любимая инвестиция в свободный денежный поток — это акции с большой капитализацией, приносящие дивиденды и сильные балансовые отчеты.

«Дивидендные аристократы» — это 65 компаний из списка S&P 500, которые выплачивали дивиденды не менее 25 лет подряд и повышали дивиденды не менее 25 лет подряд. Вы можете легко купить дивидендный аристократический ETF, такой как NOBL, чтобы получить доход от дивидендов.

Самое замечательное в инвестировании в дивидендные акции — это его 100% пассивный характер. Вам ничего не нужно делать, кроме как правильно распределить свой капитал.

Недостатки инвестирования в дивидендные акции неспособность инвестора предпринимать позитивные действия, находясь во власти руководства компании и экзогенных переменных, а также большей волатильности и более низкой доходности, чем недвижимость. NOBL, например, имеет дивидендную доходность всего около 1,9%.

Наконец, я все больше склоняюсь к инвестированию в частные фонды недвижимости, которые приносят более высокую доходность на 100% пассивной основе. Инвестирование в частные фонды также менее напряжно, потому что нет ежедневных обновлений рыночной стоимости. Публичные REIT, с другой стороны, часто так же волатильны, как и акции. С частной недвижимостью вы инвестируете в течение 5+ периодов времени.

Чем старше я становлюсь, тем больше предпочитаю инвестировать в 100% пассивные инвестиции в недвижимость.

Чистая стоимость — это скорее палка для измерения импульса

С тех пор, как я написал пост «Первый миллион может быть самым легким» более десяти лет назад, я мало говорил о своем собственном капитале. Основная причина в том, что после того, как я написал о собственном капитале в 3 миллиона долларов, это привлекло слишком много негативной энергии. Это противоречило моей оптимистичной натуре.

Однако в то время я чувствовал, что важно поделиться своей чистой стоимостью, чтобы дать читателям представление о том, сколько может потребоваться для получения пассивного дохода в размере 80 000 долларов в год. Цифры жизненно важны, когда вы пишете о финансах. В противном случае это слишком похоже на пух.

То, что имеет большее значение, чем мой собственный капитал, это ваш собственный капитал. В конце концов, моя цель — помочь вам увеличить благосостояние.

Наиболее полезной причиной для измерения чистой стоимости может быть дать вам ощущение импульса. Обычно чем больше ваш собственный капитал, тем больше ваш пассивный доход. Если нет, по крайней мере, с большей чистой стоимостью у вас больше возможностей для получения большего пассивного дохода в зависимости от того, как структурирована ваша чистая стоимость.

Импульс помогает сохранять мотивацию. Очень легко сойти с пути к финансовой независимости, разорившись на вещи, которые вам не нужны, с дорогими долгами. Именно из-за важности мотивации я предложил начинающим или поздним начинающим сначала попытаться достичь 300 000 долларов инвестиций. Как только вы доберетесь до 300 000 долларов, вы начнете испытывать чувство финансовой независимости.

И как только вы почувствуете это особое чувство свободы, вы не захотите останавливаться!

Достичь 300 000 долларов гораздо легче для начинающих, чем 3 миллиона долларов. Как только вы доберетесь до 300 000 долларов, достижение 500 000 долларов, 1 миллион долларов, 2 миллиона долларов и так далее уже не будет выглядеть устрашающе.

Самая большая выгода от крупного капитала

Чем больше ваш собственный капитал, тем увереннее вы будете чувствовать себя в своих финансах. Однако так же, как технологические акции могут потерять огромную часть своей стоимости за одну ночь, опасно быть слишком уверенным в своей предполагаемой чистой стоимости.

Самое большое преимущество крупного собственного капитала — иметь больше опции для создания более пассивного дохода, если хотите. Желание создать больше пассивного дохода будет зависеть от вашего возраста, энергии и желаний.

Как человек, который не хочет работать по 40 с лишним часов, пока мои дети еще маленькие, я структурировал свой собственный капитал преимущественно на инвестиции, генерирующие денежный поток. Я не хочу слишком сильно рисковать из-за сильный страх потерять время.

В результате, вот моя разбивка собственного капитала, за исключением моих онлайн-активов.

Другими словами, около 70% моего собственного капитала приходится на инвестиции, которые генерируют денежный поток. 30% моего собственного капитала — это мертвый капитал, который не приносит дохода. Эти инвестиции в основном состоят из моего основного места жительства, отдельных акций технологических компаний и частного капитала / венчурного капитала.

Чем сильнее ваш денежный поток, тем меньше вам нужно инвестировать в активы, генерирующие денежный поток, и наоборот. С тех пор как я оставил свою основную работу в 2012 году, я был вынужден инвестировать в активы с денежным потоком по необходимости.

С ростом Financial Samurai я стал больше рисковать. Тем не менее, я по-прежнему сосредоточен на том, чтобы превратить как можно больше активного дохода в пассивный. Потому что, в конце концов, я знаю, что хорошие времена онлайн придут к концу.

Постоянно превращать смешные деньги в реальные активы — один из лучших способов разбогатеть. Забавная конверсия денег — одна из причин, по которой люди, получающие огромные доходы от акций, покупают особняки и предметы искусства. По крайней мере, они знают, что их особняки и Пикассо будут жить еще долго после того, как их компании разорятся.

Способы увеличить денежный поток

Вот несколько способов увеличить денежный поток. Не стесняйтесь делиться другими идеями.

• Направляйте больше капитала на высокодоходные инвестиции
• Повысьте производительность и эффективность работы, чтобы получать больше у своего существующего работодателя
• Переход к конкуренту за немедленное повышение зарплаты
• Устроиться на вторую работу с полной занятостью, если вы работаете из дома (может быть запрещено)
• Повысьте арендную плату ближе к рыночному уровню, если вы не сделали этого некоторое время
• Расширьте недвижимость, чтобы получать больше дохода от аренды
• Инвестируйте в многоквартирные дома
• Воспользуйтесь преимуществами более высокой инфляции, инвестируя в облигации I.
• Инвестируйте в муниципальные облигации, казначейские облигации и корпоративные облигации, поскольку ставки выше
• Начать подработку
• Создать новый электронный продукт или физический продукт
• Консультируйтесь или давайте частные уроки, основанные на вашем опыте
• Быть кредитором твердых денег

Сосредоточьтесь на своем денежном потоке

Во времена большой неопределенности именно ваш денежный поток позволит вам продолжать жить так, как вы хотите. Денежный поток — это то, чем можно прокормить свою семью. Чистая стоимость, с другой стороны, не имеет никакой полезности. Рынок переменчив. Постарайтесь не обращать на это слишком много внимания.

Пока у вас есть правильное распределение собственного капитала, соответствующее вашей толерантности к риску, в долгосрочной перспективе у вас все будет хорошо. Денежный поток — это то, что сохранит ваш образ жизни стабильным в краткосрочной перспективе.

Чистая стоимость вторична по отношению к денежному потоку. Приятно следить за происходящим в хорошие времена. Это заставит вас чувствовать себя лучше о вашем прогрессе. Вы можете неразумно хвастаться своим состоянием перед другими. Но в трудные времена вы поймете, что собственный капитал на самом деле имеет второстепенное значение.

В конце концов медвежий рынок закончится, и инвесторы будут присваивать более высокую стоимость большинству рискованных активов. Когда это время придет, вы почувствуете себя лучше и, возможно, снова задумаетесь о продаже. Или вы можете захотеть навсегда сохранить свои денежные потоки. Инициирование налога на прирост капитала — такая растрата. Выбор за вами!

Читатели, как вы думаете, денежный поток важнее собственного капитала? Является ли чистая стоимость больше показателем тщеславия? Если вы считаете, что собственный капитал важнее, поделитесь, почему!

Чтобы узнать больше о серьезных финансовых дебатах, возьмите распечатку моей новой книги «Купи это, а не то: как потратить свой путь к богатству и свободе». Вы не только узнаете, как достичь финансовой независимости, но и научитесь принимать более оптимальные решения для некоторых из самых больших жизненных дилемм.