Lucid Motors против Rivian: какие акции электромобилей лучше купить в 2022 году?
02.12.2023В какие ETF следует инвестировать, чтобы диверсифицировать свой портфель?
02.12.20232022 год был не лучшим годом для инвесторов. Индекс S&P 500 (NYSEARCA: VOO) в этом году потерял 20% своей стоимости, инфляция достигла 40-летнего максимума, а Федеральная резервная система прогнозирует рецессию в ближайшие год или два. Все довольно мрачно, но это не значит, что нет инвестиционных возможностей. Какими бы ни были экономические условия, спрос на такие продукты, как фармацевтические препараты, будет высоким.
Когда фармацевтические компании представляют новое лекарство, они патентуют его, что позволяет им получать монопольную прибыль на долгие годы, что делает их отличными дойными коровами в любых климатических условиях. Говоря об этом, на какие три фармацевтических компании следует обратить внимание инвесторам, чтобы диверсифицировать свой портфель?
Пфайзер, Инк.
Из трех компаний, перечисленных в этой статье, Пфайзер Инк. (NYSE: PFE) является крупнейшей и единственной, у которой отрицательная доходность с начала года. Вероятно, это связано с тем, что компания понизила прогноз прибыли на весь год с $6,35–6,55 до $6,25–6,45. Тем не менее, компания выплачивает дивиденды 333 квартала подряд и 12 лет увеличивает дивиденды. Это делает акции привлекательными для инвесторов, ищущих денежную прибыль.
Pfizer также вкладывает значительные средства в исследования и разработки, при этом общие расходы в первом квартале 2022 года составили 2,3 миллиарда долларов, а прогноз расходов на весь год повышен до 11-12 миллиардов долларов. Эти расходы привели к созданию очереди из 19 проектов, которые в будущем могут стать источниками денежных средств. Pfizer заняла первое место в 11-м ежегодном Индексе фармацевтических инноваций и изобретений и первое место в том, что Forbes называет «общей производительностью НИОКР за 20 лет». Эти награды показывают уровень талантов, привлеченных Pfizer, что дает ей более конкурентное преимущество перед конкурентами. Однако исследования и разработки стоят дорого и часто практически не дают результатов.
ЭббВи, Инк.
ЭббВи Инк. (NYSE: ABBV) имеет диверсифицированный портфель продуктов для иммунологии, эстетики, онкологии, неврологии и ухода за глазами. Как и Pfizer, AbbVie постоянно платит дивиденды, увеличивая дивиденды в течение 50 лет. В период с 2013 по 2021 финансовый год дивиденд компании на акцию увеличился на 325% до 5,20 доллара. В то время как выплаты дивидендов выросли в 2022 году, выросли и акции компании, находящиеся в обращении, что снизило дивиденд на акцию до 4,23 доллара.
Выручка AbbVie значительно выросла с 2018 года, увеличившись на 71%, а чистая прибыль увеличилась на 202,6% за тот же период. Этот рост сделал выплату дивидендов компании устойчивой, а также обеспечил компанию денежными средствами и их эквивалентами примерно на 6,098 млрд долларов. Это может быть использовано для расширения в условиях предстоящего повышения процентных ставок. Ранее в этом году компания завершила приобретение IPR&D и Milestones, что стоило 1,1% чистой выручки, тем самым снизив прибыль на акцию (EPS) на 0,08 доллара.
Расходы AbbVie на исследования и разработки в первом квартале 2022 года были примерно на 1 миллиард долларов ниже, чем у Pfizer, и снизились по сравнению с прошлым годом (г/г) на 10%. Это нехороший знак, так как большая часть прибыли фирмы обычно поступает от запатентованных продуктов. Более низкие расходы на НИОКР, вероятно, означают, что по истечении срока действия этих патентов будет меньше новых продуктов для их замены, что снизит прибыль.
Мерк и Ко., Инк.
В отличие от Pfizer и AbbVie, Мерк и Ко., Инк. (NYSE: MRK) также есть подразделение по охране здоровья животных, на долю которого в первом квартале 2022 года приходилось чуть менее 10% мирового дохода компании. У компании также есть более амбициозные цели по выручке, поскольку она увеличила годовой прогноз до 56,9–58,1 млрд долларов, что отражает темпы роста в годовом исчислении на уровне 17–19%. Частично это было обусловлено увеличением продаж фармацевтической продукции на 53% в годовом исчислении в первом квартале 2022 года и продолжающимся устойчивым глобальным ростом спроса на ее ключевые продукты. Компания также имеет самые высокие расходы на исследования и разработки в размере 2,6 млрд долларов США в этом квартале, что еще раз указывает на ее стремление к расширению.
У Merck & Co. был самый низкий рост дивидендов из трех упомянутых компаний, всего 52,6% в период с 2013 по 2021 год. Это примерно в шесть раз ниже, чем темпы роста дивидендов AbbVie, что делает эту акцию худшей для инвесторов, стремящихся заработать большие деньги. возвращается. В то время как годовой рост выручки компании был огромным, рост выручки с 2018 года был намного медленнее и составил 15%. Это по сравнению с тем же периодом, когда продажи AbbVie увеличились на 71%, а Pfizer — на 52%, в результате чего Merk & Co. оказалась в невыгодном положении.
