Как определить перепроданность акций

Когда рынок нестабилен и жестокая рука судьбы наносит удар по лучшим игрокам вашего портфеля, желание продать является естественным инстинктом — и многие инвесторы так и поступают. Тем не менее, это может быть уникальная возможность получить больше акций со скидкой.

Спад из-за COVID-19 и инфляционные проблемы, с которыми сталкивается текущий рынок, показали, что многие имена нарицательных могут внезапно упасть в цене. Некоторые из акций, которые некоторые могут счесть «перепроданными», включают: Яблоко (NASDAQ: AAPL), Уоррена Баффета. Беркшир Хэтэуэй (NYSE: BRK.B) и Торговый стол (НАСДАК: ТТД).

Многие из нас, наиболее одержимые шумихой инвесторы, могли бы также возразить, что участники «мемных акций» Тесла (НАСДАК: ТСЛА), Вне Мясо (НАСДАК: БАЙНД), GameStop (NYSE: GME) и им подобные также перепроданы. Все дело в перспективе.

Что такое перепроданные акции?

Термин «перепроданность» относится к ситуации, когда инвестор считает, что акции продаются «слишком много» среди трейдеров по многим причинам. В отличие от коррекции рынка (падение на 10%) или медвежьего разворота (падение на 20%), не существует числа или порога, которые могут подтвердить, когда акция перепродана. Это просто зависит от мнения отдельного инвестора. Тем не менее, как правило, есть некоторые факторы, которые играют роль во внезапном спаде компании, который приводит к широкомасштабной распродаже, даже если основные принципы ее бизнеса не изменились:

• Инвесторы, реагирующие на один негативный аспект отчета о прибылях и убытках, например, более низкие, чем ожидалось, прогнозы, несмотря на превышение доходов.
• Это могло попасть в конфликт со средствами массовой информации (подумайте о том, когда Старбакс попал в беду из-за предполагаемой расовой предвзятости).
• Возможно, рынок просто находится в плохой ситуации и тащит за собой акции, как мы видим сейчас.

Представляет ли это возможность для покупки?

В подобных ситуациях компания не меняет своих основных ценностей или бизнес-модели. Акции перепроданности считаются дешевле, чем должны быть, и могут быть отличной возможностью приобрести любимые акции по сниженной цене, хотя состояние перепроданности не является автоматическим сигналом к ​​покупке.

Существует два подхода к выявлению перепроданных акций:

Фундаментальная перепроданность

Акции, которые, по мнению инвесторов, торгуются ниже своей истинной стоимости. Например, такая компания, как Дисней (NYSE: DIS), которая упала на 15% за месяц с началом коронавируса, не стала внезапно другой компанией. Это все тот же медиагигант, который побил рекорды кассовых сборов в 2019 году, выпустив чрезвычайно успешного конкурента Нетфликс (NASDAQ: NFLX), и за последнее десятилетие заработал миллиарды долларов за счет роста тематических парков.

Так почему акции упали? Все просто: в то время коронавирус наносил ущерб ее выручке из-за закрытия парков и кинотеатров. Все эти вещи — временные неудачи, и Disney в конечном итоге вернется к работе (как только мы преодолеем нынешние инфляционные проблемы рынка). За последние 12 месяцев его акции упали в цене почти на 40%. Стоит ли сейчас на 40% меньше? Ну, это уж вам решать…

Технически перепродан

Это когда технический анализ используется для определения того, перепроданы акции или нет. Наиболее известной моделью для этого является индекс относительной силы (RSI). Технический индикатор смотрит только на текущую цену относительно предыдущих цен. Он не принимает во внимание фундаментальные данные, но анализирует средние прибыли и средние убытки для измерения скорости и величины ценовых движений.

RSI всегда находится в диапазоне от 0 до 100, при этом акции выше 70 считаются перекупленными, а акции ниже 30 — перепроданными. В течение короткого периода в феврале 2021 г. Майкрософт (NASDAQ: MSFT) считался, например, «перепроданным» по этому индексу. Тем не менее, такого рода вещи являются чисто техническим анализом, и обычному инвестору лучше избегать его.

Что искать…

Нахождение «перепроданных» акций зависит от вашего мнения и от вашей собственной стоимости компании, а также от того, считаете ли вы, что она отражает цену ее акций. Инвестируя в любую компанию, вы уже должны иметь четкое представление о ее основах, в том числе о том, как она управляется, кто ею управляет, ее миссию, исторические результаты и верите ли вы в нее.

Если вы хотите определить перепроданность акций как возможность для покупки, то вам нужно самостоятельно рассмотреть факты, и если вы действительно верите в то, что падение акций оправдано. Вы также можете попробовать использовать индикатор RSI или аналогичные инструменты. В конце концов, все зависит от вашей собственной оценки.