Что такое REIT и почему вы должны инвестировать в него?

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это компания, которая владеет и управляет портфелем приносящей доход недвижимости. REIT обычно специализируются на одном конкретном секторе недвижимости, таком как розничная торговля, жилье, здравоохранение или офисные здания, хотя они могут быть намного более разнообразными, чем эти четыре группы. Нашим личным фаворитом здесь, на MyWallSt, является Американская башня (NYSE: AMT), которая владеет и управляет сотовыми вышками по всему миру.

REIT были созданы в 1960 году, чтобы позволить мелким инвесторам приобретать доли в крупных портфелях недвижимости, и они работают так же, как взаимные фонды. Существует ряд различных требований, которые компании должны соблюдать, чтобы квалифицироваться как REIT, например, получать не менее 75% своего дохода от операций с недвижимостью, но наиболее важным для нас, инвесторов, является то, что REIT должны возвращать не менее 90% своего налогооблагаемого дохода акционерам в виде дивидендов. В этом и заключается секрет этих малоизвестных типов ценных бумаг: они представляют собой превосходную игру для дивидендов.

Как инвестировать в REIT?

Существует ряд непублично торгуемых REIT, доступ к которым можно получить через пенсионные планы или конкретных брокеров, но наиболее распространенный способ инвестирования в REIT — через вашего брокера, точно так же, как и в акции. Большинство REIT являются публичными компаниями, и в них можно инвестировать, как обычно. Есть также взаимные фонды REIT и ETF, доступные для розничного инвестора.

При проведении комплексной проверки REIT инвесторы должны учитывать несколько тонкостей. Коэффициенты отличаются от традиционных акций: средства от операций (FFO) используются вместо прибыли на акцию (EPS) для измерения денежного потока. FFO подсчитывается путем добавления износа и амортизации к прибыли и вычитания прибыли от продаж. Это пример того, что, хотя REIT ходят как акции и разговаривают как акции, они представляют собой другое животное, и в них не следует входить без надлежащего рассмотрения и исследования.

Примеры REIT

• Американская башня является нашим личным фаворитом на MyWallSt, он владеет и управляет сотовыми вышками по всему миру.
• Авангард Недвижимость ETF (NYSEARCA: VNQ) предлагает инвесторам возможность купить диверсифицированный холдинг недвижимости. Он также может похвастаться коэффициентом расходов 0,12%, что делает его гораздо более дешевым вариантом, чем некоторые другие ETF REIT.
• Прологис (NYSE: PLD) концентрируется на объектах промышленной дистрибуции.
• Корпорация доходов от недвижимости (NYSE: O) — инвестиционный фонд недвижимости, специализирующийся на розничной торговле и выплачивающий ежемесячные дивиденды.
• Либерти Проперти Траст (NYSE: LPT) портфель состоит в основном из офисной и промышленной недвижимости.
• Доверие к цифровой недвижимости (NYSE:DLR) занимается владением и управлением недвижимостью, связанной с технологиями.
• Общественный фонд здравоохранения (NYSE: CHCT), как можно понять из названия, специализируется на аренде недвижимости в сфере здравоохранения.

Преимущества REIT для инвесторов

• Они позволяют розничным инвесторам покупать недвижимость, для которой им потребуются большие суммы капитала на рынке недвижимости. Вы можете начать свою собственную империю недвижимости всего за 10 долларов за акцию.
• Они очень жидкие. Поскольку они действуют как акции, инвесторы могут покупать и продавать REIT с большей гибкостью по сравнению с традиционной недвижимостью, которая является одним из самых неликвидных активов.
• Они являются формой диверсификации. Хотя REIT покупаются и продаются как акции, вы не должны относиться к ним как к таковым. Деньги в REIT, большие или маленькие, — это ваши личные инвестиции в недвижимость. Это способ диверсифицировать свой портфель от облигаций и акций без крупных капиталовложений.
• Дивиденды. Дивиденды. Дивиденды. Как упоминалось выше, одной из главных достопримечательностей REIT являются гарантированные дивиденды.

Хотя REIT предлагают ряд явных преимуществ, они несут те же риски, что и любой другой класс активов. Вам не гарантируется возврат автоматически, если вы инвестируете в REIT. Они подвержены влиянию взлетов и падений рынка недвижимости, заведомо непостоянного сектора, и из-за требования распределять 90% своей прибыли в виде дивидендов они иногда склонны к довольно медленному росту. Тем не менее, они остаются очень привлекательным классом активов, достойным любого сильного диверсифицированного портфеля.