ДокуСигн (NASDAQ: DOCU) обладает одними из самых больших рыночных возможностей среди всех компаний-разработчиков программного обеспечения. Он обеспечивает идеальный баланс между инновациями, ростом рынка, монопольными преимуществами и партнерскими отношениями с некоторыми из крупнейших мировых компаний. Мы будем внимательно следить за тем, чтобы эти ключевые компетенции поддерживали акции компании на плаву, когда мы приближаемся к прибыли компании за четвертый квартал.

Доля рынка и конкурентное преимущество DocuSign

У DocuSign нет недостатка в конкуренции. Adobe, VeriSignа также Dropbox HelloSign — список можно продолжить — и все они борются за долю этого рынка. Но, по крайней мере, по данным DocuSign, он выигрывает. По оценкам, в его руках находится более 70% всего рынка электронных подписей — это сопоставимо с подсчетом Google на рынке поиска, который в процентном отношении находится на уровне 90-х годов.

Подобное монопольное преимущество — это именно то, что мы ищем в компании, изолирующей растущий рынок, и, хотя у DocuSign может не быть ресурсов, которые есть у конкурентов, таких как Adobe, она специализируется на одном сегменте, добавляя все больше и больше функций к своим услугам, чтобы постоянно оставаться впереди конкурентов.

Точно так же, как поиск сродни «Я погуглю», электронное подписание документов становится сродни «Я пришлю вам через DocuSign».

Чего ожидать от доходов DocuSign за четвертый квартал?

Принимая во внимание эти соображения, трудно думать, что рост DocuSign будет достаточно медленным, чтобы беспокоить инвесторов. Меняющиеся тенденции в отношении удаленной работы останутся, и DocuSign будет одним из главных бенефициаров.

Плохие прогнозы также сказываются на рынках, но DocuSign должна быть в состоянии ориентироваться более эффективно, чем в несвязанных отраслях. Проблемы с цепочками поставок и опасения по поводу инфляции, влияющие на руководство других компаний, вероятно, не будут иметь большого значения для компании, которая ориентируется на цифровые технологии. Хотя мы не можем предсказать, где будет дно для быстрорастущих акций такого рода, долгосрочная жизнеспособность этого бизнеса выглядит яркой.

Является ли DocuSign хорошей инвестицией прямо сейчас?

Очень сложно сказать, что какая-либо из альтернатив является лучшей инвестицией, чем DocuSign. В настоящее время он работает на рынке, который оценивается в 3–4 миллиарда долларов, но исследователи прогнозируют, что к 2030 году эта цифра вырастет до 60 миллиардов долларов. Принимая во внимание его преимущества, по мере роста рынка будет расти и доход DocuSign. , даже если он потеряет долю рынка. Но даже не исключая возможность потери доли рынка, показатели удержания говорят об обратном. Чистый коэффициент удержания DocuSign в долларах составляет 125%. Это означает, что клиенты не только остаются с DocuSign из-за ее жесткой бизнес-модели, но и фактически увеличивают суммы, которые они тратят на услуги DocuSign, с течением времени.

Расширение партнерства DocuSign с лидером в области программного обеспечения как услуги (SaaS) отдел продаж в конце 2021 года также является обнадеживающим признаком. Это повышает доверие к решениям DocuSign, а также свидетельствует об актуальности существующей и растущей сети. Эта разработка открывает кросс-функциональность сервисов DocuSign для клиентской базы Salesforce, насчитывающей более 150 000 человек, в которую входят некоторые из крупнейших компаний мира.

Ключевые технологические партнерства, подобные этому, наряду с интеграцией с крупнейшими облачными провайдерами в мире — Майкрософт, Google, яблоко, Оракул, САПа также Рабочий день — предполагают, что взлетно-посадочная полоса DocuSign для роста все еще далека от зрелости и является лучшим выбором в индустрии SaaS.