Этот контент был подготовлен Opto и первоначально опубликован в блоге Opto..
Поскольку российско-украинская война идет уже второй месяц, разворачивающиеся события имеют серьезные последствия для рынков по всему миру.
Хотя конфликт не следует рассматривать как возможность использовать слабость рынка, существуют способы безопасного выхода из кризиса и управления инвестиционным риском.
Имея это в виду, есть несколько секторов и акций, которые показали хорошие результаты с начала конфликта и должны продолжать это делать. К ним относятся оборона, энергия и товары, такие как продукты питания.
Неудивительно, что конфликт привел к значительному росту расходов на оборону во всем мире. В настоящее время США ускоряют производство ракет Javelin и Stinger. Генеральный подрядчик — Raytheon Technologies. [RTX].
В своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал 2021 года в январе генеральный директор Raytheon Грег Хейс указал, что компания может получить прибыль от российско-украинской войны и других геополитических конфликтов: «[W]Мы видим, я бы сказал, возможности для международных продаж».
Комментарии Хейса вызвали критику, но в мартовском интервью Harvard Business Review он удвоил свою позицию: «Послушайте, мы не извиняемся за создание этих систем, производство этого оружия. Дело в том, что они невероятно эффективны в сдерживании и борьбе с той угрозой, которую сегодня видят украинцы».
Цена акций Raytheon выросла на 16% с начала года и закрылась в понедельник, 4 апреля, на несколько процентных пунктов ниже своего 52-недельного максимума в $104,34, установленного 1 марта.
Локхид Мартин [LMT] цена акций выросла на 25,8% с начала года по состоянию на 4 апреля, но акции оборонных подрядчиков Boeing [BA] и аэробус [AIR.PA] снизились на 5% и 2% соответственно за тот же период. Во многом это связано с тем, что они связаны с коммерческой авиацией. Сообщается, что Россия заказала у компаний 62 самолета, которые сейчас не могут быть доставлены.
Пока Европа пытается отучить себя от российской нефти, акции многих европейских энергетических компаний выросли.
Электрисите де Франс [EDF.EPA] может снизиться на 17,7% с начала 2022 года на момент закрытия 4 апреля, но за последний месяц он вырос на 6,9% и на 16,9% выше своего 52-недельного минимума, установленного 7 марта.
Цена акций датской энергетической компании Ørsted [ORSTED.CPH] вырос на 9% в прошлом месяце по состоянию на 4 апреля, хотя и снизился на 0,7% с 1 января. Он поднялся на 24,7% с момента установления 52-недельного минимума 24 февраля.
Конфликт также высветил необходимость для Великобритании, ЕС и США полагаться на альтернативные источники энергии. Это могло бы принести пользу, в частности, ядерным запасам.
Портфельный менеджер Schroders Изабелла Херви-Батерст написала в блоге, что кризис может привести к нехватке газа, что может привести к перезапуску угольных генераторов в некоторых странах. «Однако, — сказала она, — это не должно означать, что энергетический переход отодвинут на второй план: это далеко не так… Этот кризис создал дополнительный импульс для более быстрого перехода к будущему, свободному от ископаемого топлива».
Кризис оказал значительное влияние на продовольственные товары, особенно на пшеницу. По данным Reuters, на Украину и Россию приходится 29% мирового экспорта пшеницы, в то время как на первую приходится 13% мирового экспорта кукурузы. В связи с закрытыми украинскими портами и ограниченными поставками сельскохозяйственной продукции из России возникла борьба за получение пшеницы в других местах, чтобы покрыть потенциальный дефицит.
Ситуация спровоцировала значительный рост цен на пшеницу и другие товары, включая кукурузу и подсолнечное масло. Компании, менее подверженные кризису, скорее всего, будут жить лучше. Возьмите немецкий фармацевтический и агрохимический гигант Bayer. [BAYN.DE]. На момент закрытия 4 апреля цена ее акций выросла на 21,4% за последний месяц до самого высокого уровня с июня 2020 года. Любые опасения инвесторов могут быть ослаблены тем фактом, что продажи в России, по сообщениям, составляют всего 2% от общей выручки.
Рост стоимости нефти также был благом для запасов удобрений. Фермеры полагаются на удобрения, полученные из нескольких природных ресурсов: природного газа, калия и фосфатов. По состоянию на 4 апреля Intrepid Potash [IPI] вырос на 32,4% за последний месяц, в то время как Nutrien [NTR] вырос на 15,2% по сравнению с тем же периодом.
Отказ от ответственности Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов.
CMC Markets является поставщиком услуг только для исполнения. Материал (независимо от того, содержит ли он какое-либо мнение) предназначен только для общих информационных целей и не принимает во внимание ваши личные обстоятельства или цели. Ничто в этом материале не является (и не должно считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, представленное в материале, не является рекомендацией CMC Markets или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.
Материал не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований. Хотя нам конкретно не запрещается вести дела до предоставления этого материала, мы не стремимся воспользоваться этим материалом до его распространения.
CMC Markets не одобряет и не высказывает мнение о торговых стратегиях, используемых автором. Их торговые стратегии не гарантируют какой-либо доход, и CMC Markets не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести, прямо или косвенно, в результате каких-либо инвестиций на основе любой информации, содержащейся здесь.
* Налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств и может измениться или может отличаться в юрисдикции, отличной от Великобритании.
