Хотя они значительно более рискованны, чем развитые рынки, развивающиеся рынки недавно попали в заголовки газет как потенциальные альтернативы для инвесторов. Некоторые из отмеченных рисков включают рост процентных ставок и уровня долга, снижение спроса в развитых странах и усиление отсутствия продовольственной безопасности, вызванное вторжением России в Украину.
Однако некоторые аналитики отмечают, что эти риски уже учтены в ценах, в то время как более сильные государственные балансы и ужесточение денежно-кредитной политики в 2021 году указывают на то, что эти страны готовятся к восстановлению. При инвестировании в развивающиеся рынки рекомендуется, чтобы инвесторы рассматривали долгосрочную перспективу как минимум на 5-10 лет. Мы исследуем, какой из следующих двух ETF развивающихся рынков является лучшим вложением прямо сейчас.
iShares Латинская Америка 40 ETF (NYSEARCA: ILF) призван отслеживать инвестиционные результаты эталонного теста. S&P Латинская Америка 40 Индекс (INDEXSP: SPLAC), состоящая из акций 40 крупнейших латиноамериканских компаний. ETF потерял 3,78% с начала года (с начала года), что значительно меньше, чем индексы, отслеживающие акции США. За последние пять лет фонд пережил среднегодовое падение на 5,92%, что не дает большой уверенности в его способности превзойти индексы США.
iShares Latin America 40 ETF может быть привлекательным для инвесторов, стремящихся генерировать выплаты выше, чем средняя дивидендная доходность S&P 500 в размере 1,4–1,5%, поскольку за последние 12 месяцев доходность составила 7%. Хотя эта доходность все еще ниже текущего уровня инфляции, сила начисления процентов должна позволить ей превзойти текущие уровни высокой инфляции и выше.
Крупнейшим сектором в фонде по весу являются финансы с долей 27,07%, которые должны получить прибыль от более высоких процентных ставок и растущего среднего класса по мере того, как экономика Латинской Америки продолжает развиваться. Материалы (26,61%) и энергетика (14,25%) являются следующими по величине секторами в фонде и должны получать прибыль от инфраструктурных проектов и более высоких цен на нефть и сырьевые товары, которые, вероятно, сохранятся в ближайшие годы. В регионе также имеются обширные месторождения материалов, необходимых для перехода к «зеленой» экономике, что представляет собой огромный потенциал для будущего роста.
iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF (NASDAQ: EEMA) предназначен для отслеживания доходности инвестиций эталонного индекса MSCI EM Asia Custom Capped Index. Фонд испытал гораздо более резкое падение, чем его латиноамериканский коллега, на 17,77% с начала года. Тем не менее, он стабильно превосходит его каждый год.
За последние десять лет фонд приносил средний годовой доход в размере 5,83%, что намного превышает доходность латиноамериканского ETF. Тем не менее, он по-прежнему отстает от многих американских индексов. Азиатский ETF также имеет 12-месячную доходность выше, чем в среднем по S&P 500, на 2,53%, что обеспечивает более высокую доходность для инвесторов.
Секторальные веса этих двух фондов сильно различаются. ETF Латинской Америки представляет более традиционные отрасли с большим объемом активов, тогда как ETF Азии представляет более современные отрасли с потенциалом более высоких темпов роста. Например, на долю информационных технологий приходится 23,34% азиатского ETF, в то время как на долю латиноамериканского ETF приходится всего 1,06%. Эти фирмы испытывают более сильное падение цен на акции во время спадов, но, как правило, восстанавливаются быстрее, чем традиционные активы. Потребительские дискреционные фонды составляют 17,33% фонда, что должно обеспечить некоторую защиту инвесторов, если мы войдем в глобальную рецессию.
Фонд также имеет огромную долю в Китае — 44,26%. Это создает такие риски, как текущая нормативно-правовая база, строгие меры против COVID-19 и старение населения. Однако он дает большие возможности. Китайские ограничения начинают ослабевать, и, по прогнозам, к 2050 году он станет крупнейшей экономикой мира.
Хотя оба фонда сопряжены со значительным риском, ETF iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF сталкивается со старением населения в Китае и Индии, где он наиболее подвержен риску, а также с геополитическими рисками. ETF iShares Latin America 40 исторически работал плохо, но потенциально может получить огромную прибыль от зеленой революции, а также обеспечить инвесторам солидный доход в виде дивидендов.
