Преодоление разрыва: инвестиции с гендерной точки зрения и будущее финансов

Преодоление разрыва: инвестиции с гендерной точки зрения и будущее финансов

Самир С. Сомал, CFA, и Ян Робертсон, CFA

Опубликовано в: Факторы стоимости, экономика, управление портфелем, стандарты, этика и правила (SER)

Восприятие общественностью вопросов гендерного равенства имеет повторяющийся цикл. Мы все это видели. Разразится скандал, или исследование обнаружит еще одно разрушительное несоответствие. Думайте, что куски написаны, руки заламываются, а компании обещают работать лучше. Затем внимание публики перемещается до тех пор, пока не начнется новый цикл. Фактические изменения происходят очень медленно, если вообще происходят.

Это особенно верно в мире инвестирования и инвестиционного финансирования. Это области, в которых доминируют мужчины, где неравенство становится все более и более односторонним, чем выше вы поднимаетесь. Это хорошо известные проблемы, и многие фирмы заявили о своем намерении бороться с различными формами неравенства как в своем поведении как работодателей, так и в своем влиянии как инвесторов. Но опять же, изменения происходят медленно.

Итак, как лучше двигаться вперед?

Хотя нанимать больше женщин, особенно на влиятельные должности, важно, этого недостаточно. В финансах и инвестициях наиболее эффективным подходом к достижению паритета может быть гендерные линзы. Есть много причин, по которым различные фирмы и предприятия могут использовать гендерную призму инвестирования: например, это может принести пользу людям во всем мире, помочь в развитии новых и забытых рынков и секторов, а также улучшить общее качество жизни.

И еще есть основная, основополагающая причина, по которой любой инвестор должен поддерживать инвестирование с гендерной точки зрения: это хорошая инвестиция.

Что такое Gender Lens Investing?

Инвестирование через гендерную призму — это форма импакт-инвестирования. Такие инвестиции предназначены для создания благоприятного социального или экологического воздействия наряду с ожидаемой финансовой отдачей. Хотя «зеленые» и другие подобные фонды и инвестиции существуют уже некоторое время, инвестирование с гендерной точки зрения отличает то, что оно представляет собой разницу между инвестициями, которые случается приносят пользу женщинам и девочкам, а инвестиции, которые, с самого началаявляется Предназначен для пользу женщинам и девушкам. Таким образом, инвестирование с гендерной точки зрения является основой, с помощью которой инвесторы могут создавать настоящий воздействовать и сделать это существенным образом.

Подход к равенству и воздействию через гендерную призму инвестирования означает инвестирование в:

  • Предприятия, которыми владеют или управляют женщины
  • Предприятия, поощряющие равенство на рабочем месте
  • Предприятия, продукция которых улучшает жизнь и экономические перспективы женщин и девочек

Инвестирование с гендерной точки зрения имеет широкий спектр целей, и отдельные усилия могут быть сосредоточены на конкретных аспектах, регионах и возможностях. Но главной задачей является устранение «гендерного разрыва» как в фирме-получателе, так и в фирме-инвесторе. Инвестиции с гендерной точки зрения подходят к разнообразию с нуля. Он старается избегать «стимулирования гендерного равенства» или привлечения женщин для вида, а стремится расширить их возможности в инвестиционных командах и поставить их на действительно авторитетные должности.

Рекламная плитка для ESG и ответственного институционального инвестирования во всем мире: критический обзор

Преимущества инвестирования с гендерной линзой

Деловой и инвестиционный мир постепенно начинает осознавать, что разнообразие, гендерное равенство, качество жизни и т. д. — это не просто модные словечки. Они оказывают реальное влияние на конечный результат. Исследования неоднократно показывали, что компании с разными учредителями, особенно когда женщины включаются с самого начала и имеют реальное влияние по мере роста бизнеса, работают лучше в долгосрочной перспективе.

В голых цифрах, когда эти условия соблюдены, эти предприятия опережают рынок, получают более высокую прибыль и улучшают положение женщин в будущем. Гендерно сбалансированные инвестиционные команды превзошли ожидания на 10-20%. Международная финансовая корпорация обнаружила, что компании с гендерным паритетом в своих руководящих командах имеют оценку на 25% выше, чем команды с меньшим гендерным разнообразием.

Это все вполне логично. Бизнес — это инновации, следующая великая идея. И ни одна компания не будет инновационной, креативной и динамичной, если ее лидеры имеют такое же образование, ту же степень MBA, те же стажировки и те же взгляды, что и их коллеги. Речь не идет об отказе от традиционного пути к успеху в бизнесе. Речь идет о различных идеях, которые могут основываться друг на друге и приводить к чему-то новому. Это разнообразие мнений играет ключевую роль в инновациях на уровне корпорации и совета директоров, как указано в Стратегия голубого океана и Новый взгляд на управление.

Плитка текущего выпуска журнала финансовых аналитиков

Тенденции, возможности и вызовы

В настоящее время предпринимаются значительные усилия для «внедрения» инвестиций с гендерной точки зрения, чтобы превратить их из нишевой инвестиционной возможности в стратегию наравне с любой другой. Хотя до этого еще далеко, это растущая область. На альтернативные инвестиционные стратегии, которые подчеркивают гендерную призму, приходится почти 8 миллиардов долларов, что на две трети больше, чем в 2018 году. «Большая семерка» обязалась привлечь еще 15 миллиардов долларов. Все движется в правильном направлении, и возможностей предостаточно.

Инвестиционное мышление с гендерной точки зрения может найти возможности для роста за пределами традиционных инвестиционных компаний. Например, женщины в Африке контролируют лишь 6% фондов, часто в подсекторе микрофинансирования. Женщины владеют 40% африканских малых и средних предприятий (МСП), но только 20% имеют доступ к традиционным путям финансирования. Разрыв здесь составляет более 40 миллиардов долларов, и инвестиции с гендерной точки зрения могут помочь его сократить.

Индия представляет собой еще одну возможность, где инвестирование через гендерную призму может означать разницу между пустыми словами и реальными изменениями. Многие бизнес-лидеры в Индии выразили заинтересованность в повышении гендерного равенства. Но цель остается недостижимой, и в некотором смысле почва теряется. В период с 2017 по 2019 год количество индийских стартапов, основателем которых является хотя бы одна женщина, сократилось с 17% до 12%. А среди основателей стартапов, получающих венчурное финансирование на ранних стадиях и далее, женщины составляют менее 1%. Инвестирование через гендерную призму напрямую решает такие проблемы.

Это особенно важно в эпоху COVID-19. Пандемия вызвала нечто вроде глобального отката в прогрессе, достигнутом женщинами в бизнесе и на работе. Традиционалистские гендерные роли привели к тому, что женщины снова взяли на себя непропорционально большую долю домашних обязанностей. Системное неравенство обострилось.

Плитка для будущего устойчивого развития в управлении инвестициями

GLI и GEM: тематическое исследование

Инвестиции в гендерную призму не поверхностны. Это не лейкопластырь или стратегия по связям с общественностью. Это может помочь предприятиям и инвестиционным фирмам оказать благотворное влияние. Блестящим примером этого является Mennonite Economic Development Associates (MEDA), международная организация экономического развития, которая работает над сокращением бедности.

MEDA использует Основу учета гендерного равенства (GEM), чтобы помочь своей миссии. GEM Framework «представляет собой практическое руководство и набор инструментов для оценки гендерного равенства, а также для определения, реализации и измерения стратегий учета гендерного равенства в компаниях». Надлежащее инвестирование с гендерной точки зрения предполагает целостный подход, и GEM может помочь интегрировать гендерное равенство с другими усилиями по инвестированию воздействия, такими как экологические, социальные и управленческие (ESG).

Самооценка GEM MEDA — отличный первый шаг для фирм, стремящихся к гендерному равенству. Компании могут использовать его для измерения своего внутреннего и публичного поведения в отношении гендерного равенства, определения областей, в которых они нуждаются в улучшении, а затем оценки влияния любых изменений, которые они внедряют.

GEM рассчитан на масштабируемость и может обслуживать фирмы и фонды всех размеров и специализаций, от фондов прямых инвестиций до технологических ускорителей и НПО.

Что дальше?

«Никогда не оставляйте деньги на столе».

По своей сути это высказывание напоминает нам, что нельзя упускать те возможности, которые находятся прямо перед нами. Миру инвестиций и финансов пора осознать, что, исключая женщин в первую очередь и затягивая их активное вовлечение, он оставил на столе огромные суммы денег. И это делалось десятилетиями.

Если бы женщины были равными участниками рабочей силы, это могло бы увеличить ежегодный мировой ВВП на 28 триллионов долларов. Инвестиционная индустрия должна воспользоваться этой возможностью. По мере того, как все больше и больше фирм начинают понимать, во что нам всем обходится гендерное неравенство, они больше не будут оставлять эти деньги на столе.

Если вам понравился этот пост, не забудьте подписаться на Предприимчивый инвестор.


Все сообщения являются мнением автора. Как таковые, их не следует рассматривать как рекомендации по инвестированию, и высказанные мнения не обязательно отражают взгляды Института CFA или работодателя автора.

Изображение предоставлено: ©Getty Images/filadendron


Профессиональное обучение для членов института CFA

Члены Института CFA имеют право самостоятельно определять и сообщать о полученных кредитах профессионального обучения (PL), включая содержание на Предприимчивый инвестор. Участники могут легко записывать кредиты, используя свой онлайн-трекер PL.

Теги: разнообразие и инклюзивность, гендерный разрыв, Импакт-инвестирование, Стратегии управления инвестициями, Инвестиционные продукты и классы активов

Поделись
Об авторе(ах)

Самир С. Сомал, CFA

Самир С. Сомал, CFA, генеральный директор Blue Ocean Global Technology и соучредитель Girl Power Talk. Он часто выступает на конференциях, посвященных цифровой трансформации, управлению онлайн-репутацией, многообразию и инклюзивности, капиталу отношений и этике. В основе своей работы в Blue Ocean Global Technology Сомал сотрудничает с эксклюзивной группой партнеров агентства по связям с общественностью, юриспруденции и управленческого консалтинга. Он помогает клиентам создавать и трансформировать свое цифровое присутствие. Сомал является известным писателем и свидетелем-экспертом в области диффамации в Интернете. В сотрудничестве с Фондом адвокатов Филадельфии он разрабатывает программы непрерывного юридического образования (CLE) и является членом Образовательного консультативного совета Ассоциации юридического маркетинга (LMA). Он входит в состав правления Семинара Института CFA для глобальных инвесторов и будущих бизнес-лидеров Америки (FBLA). Он является активным членом Общества стипендиатов международного бизнеса (SIBF).

Ян Робертсон, CFA

Ян Робертсон, CFA, портфельный менеджер, директор и вице-президент Odlum Brown Limited, Ванкувер, Британская Колумбия.

оставьте ответ отменить ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.

Комментарии закрыты, но обратные ссылки И pingbacks открыты.

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

Принять