Cursa
Помощь для маркетинга и безнеса

Является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?

1

Является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?

Эта компания опубликовала фантастические квартальные результаты, но при ближайшем рассмотрении оказывается, что не все так, как кажется, поэтому является ли Lightspeed хорошей инвестицией?

Давид Пинхасов
  • Давид Пинхасов

Световая коммерция (NYSE: LSPD) — поставщик программного обеспечения для точек обслуживания (POS) и электронной коммерции для поставщиков, гостиничных компаний и ресторанов. В последнее время компания росла за счет приобретений, потратив более миллиарда долларов на покупку Ecwid, NuOrder и Vend только в прошлом году. Компания еще не прибыльна, но это обычное дело для молодых компаний. Казалось бы, на правильном пути Lightspeed обвинили в завышении выручки и количества клиентов перед IPO. Учитывая все это, является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?

Бычий случай для Lightspeed Commerce

Согласно последнему квартальному отчету компании о прибылях и убытках (3 квартал 2022 г.), выручка Lightspeed выросла на 165%, а валовая стоимость сделки (GTV) выросла на 124% по сравнению с прошлым годом (г/г). При детальном анализе доход от подписки вырос на 123%, а доход от транзакций вырос на 249% за тот же период времени.

Среднемесячный доход на пользователя (ARPU), важный показатель роста, вырос более чем на 60% до 290 долларов в годовом исчислении. Кроме того, по состоянию на начало года у компании было около 1 миллиарда долларов наличными и их эквивалентами.

Ожидается, что выручка в 2022 финансовом году составит от 540 до 544 миллионов долларов, что увеличит предыдущий прогноз на 20 миллионов долларов. Также за год скорректированная EBITDA соответствует прогнозу убытка в размере 45 миллионов долларов США в предыдущем квартале.

По мере ослабления пандемических ограничений во всем мире прибыль Lightspeed обязательно вырастет. Фактически, компания ожидает долгосрочный рост ARPU на 10% и более и рост числа клиентов на 15% в год.

Медвежий случай для Lightspeed Commerce

Приобретения, которые сделала Lightspeed, фактически исказили показатели ее прибыли. Его выручка и GTV выросли не столько органически, сколько за счет консолидации. Его ARPU в сочетании с вновь приобретенными компаниями фактически снижается на 47%.

На самом деле там нет ничего подозрительного, но вот что есть. Перед дебютом на фондовом рынке компания увеличила количество клиентов на 85%, а GTV — на 10%. После появления этой новости цена акций компании упала на 12% в первый день торгов. С тех пор цена продолжает падать почти на 70% только из-за слухов о надвигающемся судебном процессе.

Итак, является ли Lightspeed Commerce хорошей инвестицией?

Lightspeed имеет приличную сумму денег и укрепила свои позиции на рынке за счет агрессивных приобретений. Однако компания беззастенчиво сообщила о росте во время пандемии, в то время как остальная часть отрасли, включая ее конкурентов, пострадала. Следует избегать любой организации, которая подделывает свои бухгалтерские книги.

Скорострельный раунд:

1. Кто является генеральным директором Lightspeed и где находится его штаб-квартира?

Основатель Дакс да Силва; Монреаль, Квебек, Канада

2. Когда Lightspeed стала публичной?

11 сентября 2020 г.

3. Какие конкуренты есть у Lightspeed?

Блокировать, Тости ShopKeep.

Анализ рынкаLightspeed Commerce
Давид Пинхасов
  • Давид Пинхасов
  • Автор статей на MyWallSt

  • Дэвид влюбился в фондовый рынок в 2000 году, заработав за ночь 30 000 долларов на Techniclone. Сегодня его любимыми акциями являются Netflix, Google, Amazon и Apple, поскольку они являются лидерами рынка в своих секторах и представляют собой безопасные долгосрочные инвестиции.

Читать далее

Что лучше сейчас инвестировать: Lightspeed или Shopify?

Что лучше сейчас инвестировать: Lightspeed или Shopify?

Мы углубляемся в две канадские компании, предоставляющие решения для электронной коммерции для малого и среднего бизнеса, и задаемся вопросом, что лучше купить?

Анализ рынка
Джейми Адамс
  • Джейми Адамс
Избранное изображение этой статьи

2 акции роста, которые могут удвоить ваш портфель в 2022 году

Вот почему акции роста, такие как Teladoc Health и Lightspeed Commerce, должны быть в списке покупок инвесторов по текущим оценкам.

Анализ рынка
Адитья Рагхунатх
  • Адитья Рагхунатх
Snap и Pinterest растут после многообещающих отчетов о доходах

Snap и Pinterest растут после многообещающих отчетов о доходах

Сильные отчеты о доходах от Snap и Pinterest показали, что обе компании взлетели после первоначального роста после жаркого отчета Facebook за четвертый квартал.

Анализ рынка
Падрайг Болгер
  • Падрайг Болгер

Комментарии закрыты, но обратные ссылки И pingbacks открыты.

Наш сайт использует файлы cookies, чтобы улучшить работу и повысить эффективность сайта. Продолжая работу с сайтом, вы соглашаетесь с использованием нами cookies и политикой конфиденциальности.

Принять