NightShares был создан, чтобы воспользоваться «эффектом ночи». По словам генерального директора компании Брюса Лавина, акции, покупаемые, когда рынок закрывается (ночью) и продаваемые при открытии рынка (день), за последние 14 лет часто опережали рынок. В этот период также наблюдается меньшая волатильность из-за отсутствия внутридневных трейдеров. Лавин ссылается на поток новостей как на ключевой фактор эффекта ночи, поскольку это время, когда инвесторы чувствуют необходимость наверстать упущенное после получения прибыли, слияний и поглощений.

Какие ETF предоставляет компания?

Первый фонд – это NightShares 500 ETF (NYSEARCA: NSPY). Это отслеживает ночную динамику портфеля из 500 акций с большой капитализацией, котирующихся в США, торги по которым начались 28 июня. С тех пор он потерял 3,64%. Хотя фонд не следует определенному индексу, для сравнения, Индекс S&P 500 (NYSEARCA: VOO) за тот же период прибавил 1,60%.

Примерно 56% активов ETF находятся во фьючерсных контрактах, а 42,11% средств инвестируются в доллар США, который значительно укрепился по отношению к большинству валют за последний год. Это небольшой фонд с активами под управлением всего $7,55 млн. Это относительно дорогой ETF, так как его коэффициент расходов 0,55% выше средневзвешенного значения 0,41%. Хотя это все еще ниже, чем у активно управляемого взаимного фонда, об этом следует подумать, прежде чем инвестировать.

Второй фонд – это ETF NightShares 2000 (NYSEARCA: NIWM). Это отслеживает ночную доходность портфеля из 2000 акций с малой капитализацией, котирующихся в США, и его дата создания была такой же, как у NightShares 500 ETF. С тех пор он принес инвесторам убыток в размере 4,59%. Как и другие ETF, он не отслеживает базовый индекс, а, для сравнения, Индекс Рассела 2000 (NASDAQ: VTWO) за тот же период прибавил 1,42%.

Фонд имеет более высокий вес фьючерсных контрактов на 57,11% от общей суммы активов под управлением. Это связано с более низким весом долларов США на уровне 38,75% от общего объема активов фонда. ETF также примерно вдвое меньше ETF NightShares 500. Вероятно, это связано с тем, что инвесторы вкладывают средства в более безопасные акции с большой капитализацией, чтобы помочь им пережить встречный ветер, с которым сталкивается рынок. ETF NightShares 2000 также имеет высокий коэффициент расходов 0,55%, особенно если учесть низкую эффективность фонда по сравнению с другими, более дешевыми индексами.

Стоит ли инвестировать в ETF NightShares?

Может быть хорошей идеей оставить инвестиции в эти фонды на несколько месяцев, а вместо этого добавить их в свой список наблюдения. Это позволит вам принять более обоснованное решение, когда будет больше данных об активах ETF, инвестиционной философии и результатах. Хотя это уникальный и потенциально прибыльный способ инвестирования, он также является очень новым и требует времени, чтобы развиться и доказать свою ценность, прежде чем он станет стоящей инвестицией.