Инвесторы паникуют, поскольку экономисты, федеральные агентства и межправительственные организации продолжают выпускать предупреждения о текущих и будущих экономических условиях в мире. Из-за всего этого шума трудно понять, какие новости являются критическими, нагнетающими страх или, что еще хуже, дезинформацией.

Двумя основными причинами нынешнего спада на рынке, по-видимому, являются продолжающаяся война в Украине и инфляционная политика Федерального резерва.

Как война в Украине влияет на акции?

JPMorgan Исполнительный директор Джейми Даймон предупредил 1 июня, что война в Украине будет продолжать оказывать давление на мировые товарные рынки, особенно продукты питания и нефть. Даймон утверждает, что нефть «почти должна вырасти в цене», и считает, что цена сырой нефти может достичь 150 или 175 долларов за баррель. Мнение подкрепляется отчетом ОЭСР, в котором говорится, что мир заплатит необходимую, но «высокую цену» за поддержку Украины в борьбе с российским вторжением. Это значительно повлияет на цены на продукты питания, поскольку дизельное топливо является основным сырьем для производства продуктов питания.

Украина также является крупным экспортером зерна и подсолнечного масла. Однако из-за мин в Черном море и присутствия российских кораблей маловероятно, что значительная часть этого продукта покинет страну. Сокращение экспорта приведет к дальнейшему росту мировых цен на продовольствие из-за неблагоприятных погодных условий, которые уже негативно повлияли на глобальные урожаи в этом году.

Как политика Федеральной резервной системы повлияет на фондовый рынок?

Даймон также предупредил о риске волатильности рынка, поскольку ФРС проводит свою политику количественного ужесточения. Процедура началась 1 июня и включает ежемесячную продажу облигаций на сумму 95 миллиардов долларов. Он заявляет, что это то, чего мы никогда раньше не видели и что оно будет записано в книгах по истории на десятилетия. Даймон объяснил, что у ФРС нет выбора, и «они должны изъять часть ликвидности, чтобы остановить спекуляцию, снизить цены на жилье и тому подобное».

Однако это мнение разделяет не только г-н Даймон. Согласно недавнему опросу Financial Times, 68% опрошенных экономистов считают, что политика ФРС приведет к рецессии в 2022 году. Один экономист из Университета Джорджа Вашингтона, Тара Синклер, даже заявила, что «это не посадка самолета в обычном посадочная полоса. Это посадка самолета на натянутую веревку, и дует ветер». Это тревожная новость для инвесторов, которые, возможно, уже понесли значительные убытки в результате недавних распродаж на рынке.

Чего ожидать инвесторам в ближайшем будущем?

Многие экономисты по-прежнему довольно мрачно относятся к росту в США, при этом большинство ожидает рецессии в 2023 году. Вышеуказанные факторы указывают на то, что на финансовых рынках все еще ожидается много проблем. Чтобы бороться с этим, инвесторы должны диверсифицировать свои портфели, думая об акциях, приносящих дивиденды или приносящих денежные средства. Помните, что долгосрочная стратегия «купи и держи» позволяет вам не обращать внимания на эту краткосрочную волатильность и сосредоточиться на компаниях, которые, по вашему мнению, победят рынок.