По оценкам, мировой рынок горнодобывающей промышленности будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) в 12,9% и к 2026 году достигнет размера рынка в 3,36 трлн долларов. В то время как доля угля в производстве электроэнергии падает, горняки компенсируют упущенную выгоду. инвестируя в такие материалы, как медь, кобальт, литий, никель и многие другие. Это материалы, необходимые для создания инфраструктуры, необходимой для превращения мировой экономики в «зеленую».
Вот три горнодобывающие компании, которые платят огромные дивиденды и, вероятно, получат прибыль от перехода на возобновляемые источники энергии.
Группа Рио Тинто (NYSE: RIO) — британская компания, занимающаяся разведкой, добычей и переработкой алюминия, меди, железной руды и других полезных ископаемых. Он работает в 35 странах, при этом большая часть его внеоборотных активов находится в странах ОЭСР.
Продажи компании зависят от железной руды, на долю которой приходится 66% от общего дохода, но, по прогнозам, цена на железную руду упадет по мере падения спроса со стороны Китая. Компания утверждает, что аккумуляторные материалы станут сильным двигателем роста, но в настоящее время на них приходится менее 10% выручки. Это означает, что требуются большие инвестиции, которые не окупятся примерно через десять лет.
Средняя дивидендная доходность компании за пять лет составила 9,45%, что отлично подходит для условий низкой процентной ставки и инфляции. Форвардная дивидендная доходность составляет 13,65%, а с поправкой на текущий высокий уровень инфляции — 5,12%. В период с 2001 по 2020 год выплаты дивидендов Rio Tinto увеличились в среднем на 11,88%. За последние 12 месяцев цена акций компании упала на 36,45%, что может быть одной из причин такой высокой доходности.
БХП Групп Лимитед (NYSE: BHP) — австралийская ресурсная компания, работающая в сегментах железной руды, меди, угля и других (никель и калий). Компания также предоставляет несколько других услуг, таких как буксировка, фрахт, маркетинг и торговля, а также финансы.
Компания вкладывает значительные средства в производство железной руды, меди, угля и никеля в Австралии. Это оказало серьезное влияние на компанию, когда страны были заблокированы во время пандемии, поскольку в Австралии были одни из самых жестких ограничений. Это снизило объем производства компании, что было частично компенсировано более высокими ценами на сырье. Тем не менее, это подчеркивает необходимость диверсификации производственных площадок.
Как и Rio Tinto, BHP выплачивает высокую дивидендную доходность в размере 13,69%, что соответствует доходности в 5,09% с учетом инфляции. В период с 2001 по 2021 год выплаты дивидендов росли в среднем на 7,05%. При дисконтировании 2021 года этот показатель падает до 2,36% из-за исключительных дивидендов, выплачиваемых в результате более высоких цен на сырьевые товары. Обе ставки значительно ниже, чем у Rio Tinto, однако 12-месячное падение цены акций BHP также ниже — на 30%.
Вале СА (NYSE: VALE) — бразильская компания, работающая в двух сегментах; Черные минералы и цветные металлы. Его продукция включает железную руду и окатыши, марганец, ферросплавы, никель и их побочные продукты. Это также самая маленькая компания в списке с рыночной капитализацией в 60 миллиардов долларов.
Vale SA — самый дешевый майнер в этом списке с коэффициентом цена/прибыль (P/E) 2,65. Это примерно на треть кратно коэффициенту P/E BHP и на 56% ниже, чем у Rio Tinto. Такой низкий мультипликатор может указывать на то, что компания недооценена и в какой-то момент должна быть скорректирована. Хотя это также может показать, что инвесторы менее охотно вкладывают средства в компанию, базирующуюся в Бразилии, из-за политических, экономических, социальных и валютных рисков.
У Vale были самые низкие темпы роста дивидендов: среднегодовой темп роста в 1,55% в период с 2003 по 2020 год. У компании регулярно были кварталы со снижением дивидендов на акцию, а иногда даже без выплаты. Это делает компанию более рискованной, чем некоторые ее конкуренты. Тем не менее, компания, похоже, стремится к полугодовым выплатам дивидендов в ближайшие годы. В настоящее время форвардная дивидендная доходность составляет исключительные 16,58%, что почти вдвое превышает необычно высокий уровень инфляции. Однако это может быть связано с падением цены акций Vale на 44,5% за последний год.
