Инфляция в США близка к 40-летнему максимуму на уровне 8,3%. Влияние этой инфляции — снижение потребительских расходов на предметы роскоши и распродажа убыточных акций. Отличный способ защитить свой портфель от таких суровых климатических условий — инвестировать в акции, защищающие интересы потребителей.
Эти акции продают товары, которые люди должны продолжать покупать, чтобы выжить. У них часто есть история увеличения дивидендных выплат, что обеспечивает сложный денежный поток для инвесторов. Имея это в виду, вот три акции защиты потребителей, которые могут добавить стабильности вашему портфелю.
Procter & Gamble (NYSE: PG) имеет опыт увеличения дивидендов за последние 66 лет, что на 64,5% больше, чем в 2012 году. К концу 2022 года компания рассчитывает вернуть акционерам 18 миллиардов долларов, включая 8 миллиардов долларов в виде дивидендов и 10 долларов. млрд выкупа акций. Это очень удобно для инвесторов, так как уменьшает количество акций, доступных для публики, искусственно увеличивая рыночную стоимость. Это популярная стратегия среди крупных компаний с небольшим количеством инвестиционных возможностей и огромной кучей наличных денег.
В третьем квартале 2022 года чистая выручка компании выросла на 7% до 19,4 млрд долларов, а прибыль на акцию (EPS) выросла на 6% по сравнению с предыдущим годом. Procter & Gamble ожидает, что годовая прибыль на акцию вырастет на 3-6% по сравнению с 2021 финансовым годом. Однако, по оценкам, из-за роста затрат и курсовых разниц этот рост будет ниже прогноза.
Дисконтный продавец, Общий доллар (NYSE: DG), чистый объем продаж увеличился в первом квартале 2022 года на 4,2% до 8,8 млрд долларов. Однако операционная прибыль и прибыль на акцию снизились примерно на 18% и 15% соответственно. Компания утверждает, что одной из причин падения прибыли является увеличение доли продаж в категории расходных материалов. Эти продукты обычно имеют более низкую валовую прибыль, чем другие категории. Он также столкнулся с более высокими затратами из-за инфляции и сложности цепочки поставок.
Результаты первого квартала, возможно, оказались разочаровывающими, но перспективы компании на будущее кажутся обнадеживающими. Потребителям, возможно, придется сократить расходы из-за более высоких счетов за покупки, что может привести к увеличению продаж дисконтных ритейлеров, таких как Dollar General. Текущая дивидендная доходность компании в размере 0,98% может показаться не такой уж большой, но совокупный годовой темп роста (CAGR) за последние 5 лет вырос на 10,93%, опережая текущий уровень инфляции.
Из трех компаний, упомянутых в этой статье, Костко (NASDAQ: COST) лидирует по годовому росту прибыли. Чистый объем продаж компании в третьем квартале 2022 года вырос на 16,3% до 51,61 млрд долларов с 44,38 млрд долларов в прошлом году. Прибыль на акцию также увеличилась на 10,9% до 3,04 доллара за тот же период. Большая часть этого роста пришлась на физические местоположения компании. В 2004 году компания начала выплачивать дивиденды в размере 0,40 доллара на акцию. Сегодня этот дивиденд на акцию увеличился до $3,60, что соответствует среднегодовому темпу роста в 13%.
Членские взносы — самый доходный сегмент компании. В настоящее время 116,6 млн держателей карт платят 4,1 млрд долларов в год в виде членских взносов. Скорость продления карты в США и Канаде составляет 92,3%. Компания, работающая в традиционно низкомаржинальном секторе, получает более высокую прибыль, чем ее конкуренты, благодаря системе членства.
