Аврора Каннабис (NYSE: ACB) — канадский производитель каннабиса, чья рыночная капитализация оценивается в 390 миллионов долларов.

В конце 2019 финансового года (закончившегося в июне) Aurora Cannabis сообщила о гудвиле в размере 3,17 млрд канадских долларов на своем балансе. В 2020 финансовом году ее деловая репутация сократилась до 928,4 млн канадских долларов, а на конец 2021 финансового года она составляла 887,73 млн канадских долларов.

В 2019 финансовом году деловая репутация Aurora Cannabis составляла 58% от общих активов. В конце 2021 финансового года гудвил составлял 34% от общих активов Aurora Cannabis.

Снижение деловой репутации компании может быть связано с обесценением этих нематериальных активов. Итак, что такое обесценение гудвилла и когда компания списывает актив?

Обзор обесценения гудвила

Деловая репутация — это нематериальный актив, учитываемый на балансе компании и обычно связанный с приобретением, осуществленным организацией. Нематериальные активы не существуют физически и, помимо деловой репутации, могут также включать товарные знаки, патенты или авторские права. Для сравнения, материальные активы, такие как земля, здания, инвентарь или оборудование, имеют внутреннюю стоимость.

Итак, деловая репутация отражается в финансовой отчетности, если цена приобретения компании выше ее балансовой стоимости. Балансовая стоимость, также известная как стоимость чистых активов, представляет собой общую сумму активов, принадлежащих компании, после исключения нематериальных активов и обязательств. Балансовая стоимость – это общая стоимость активов, которые акционеры могут получить в случае ликвидации компании.

Например, если балансовая стоимость компании составляет 1 миллиард долларов, а цена ее приобретения установлена ​​на уровне 1,2 миллиарда долларов, гудвил составит 200 миллионов долларов.

Премия, выплачиваемая за приобретение, может зависеть от широкого экономического рва компании, ценности бренда, патентов или даже ее клиентской базы.

Согласно правилам бухгалтерского учета, деловую репутацию необходимо ежегодно проверять на предмет обесценения. Если стоимость приобретенной компании ухудшится, это приведет к начислению обесценения, что приведет к снижению суммы гудвила в балансе. Начисление обесценения деловой репутации указывает на то, что приобретения были переоценены, и уплаченная премия необоснованна.

Обесценение гудвила может быть отражено, среди прочего, из-за сложных экономических условий, более низкой, чем ожидалось, выручки, усиления конкуренции и проблем с регулированием.

Значительное обесценение деловой репутации обычно приводит к снижению стоимости акций компании.