16 июня компания косметических продуктов, Ревлон (NYSE: REV) объявила о подаче ходатайства о реорганизации в соответствии с главой 11 в суд США по делам о банкротстве. Revlon пояснил, что подача заявки по главе 11 позволит компании стратегически реорганизовать структуру капитала, что улучшит ее долгосрочные перспективы.

Кроме того, Revlon заявила, что борется с ограничениями ликвидности из-за сложной макроэкономической ситуации, которая включает в себя рост инфляции, долговые обязательства и сбои в цепочке поставок. Фактически, на балансе компании имеется долговых обязательств на сумму более 3,3 миллиарда долларов.

Что такое Глава 11?

Компания обычно подает заявление о банкротстве в соответствии с главой 11, поскольку реорганизует свои долги и активы. Здесь компания не обязана ликвидировать свои активы и сохранит контроль над своей деятельностью, сосредоточившись на процессе реорганизации.

Он используется для реорганизации бизнеса и предоставляет руководству компании возможность перегруппироваться и выбраться из леса. Во-первых, процесс взыскания долгов временно останавливается, что дает столь необходимую передышку заявителю. В других главах о банкротстве назначается доверительный управляющий для надзора за процессом ликвидации. Но в соответствии с главой 11 компания продолжает вести свою деятельность и действует как «должник во владении».

Revlon подтвердила, что рассчитывает получить 575 миллионов долларов в виде долгового финансирования от своей кредиторской базы, что обеспечит ликвидность для ведения регулярных операций.

Основная цель главы 11 — создать финансовый план, который будет согласован всеми заинтересованными сторонами. План должен позволять компании функционировать и может включать реструктуризацию долга, снижение процентных ставок или даже полный отказ от долговых обязательств.

Несколько компаний, которые подают Главу 11, могут попытаться сократить операции и продать непрофильные активы, что улучшит денежные потоки и снизит затраты.

Согласно пресс-релизу Revlon, ни одна из ее международных дочерних компаний не включена в разбирательство по главе 11, за исключением Канады и Великобритании.

Глава 11 является одним из самых дорогостоящих процессов банкротства в США. Но она дает компаниям возможность реструктурировать свой бизнес и предлагает финансовую гибкость, которая может позволить ей осуществить оздоровление.

Во время финансового кризиса 2008-09 годов такие производители автомобилей, как Дженерал Моторс и Крайслер подано по главе 11. Министерство финансов США предоставило General Motors и Chrysler ссуды на сумму 51 миллиард долларов и 12,5 миллиардов долларов соответственно для спасения компаний.

Казначейство США прекратило свои инвестиции в GM после возмещения 39,7 миллиарда долларов, в то время как Chrysler выплатила правительственному ведомству 11,2 миллиарда долларов.