3 акции «голубых фишек», которые обгонят S&P 500 в 2022 году

Устойчивая распродажа на фондовых рынках привела индекс S&P 500 к медвежьему рынку. Инвесторы по праву опасаются двойного удара по компаниям, включая рост процентных ставок и инфляцию.

Чтобы компенсировать инфляцию, Федеральная резервная система в начале этой недели повысила процентные ставки на 0,75%, что стало самым большим повышением с 1994 года. Более высокая доходность приводит к более высокой стоимости заимствований для компаний, что снижает размер прибыли. Кроме того, инфляция негативно повлияет на потребительский спрос из-за роста цен на сырьевые товары.

В этой среде вам необходимо определить компании, которые обладают ценовой властью, генерируя при этом устойчивые денежные потоки для выполнения процентных обязательств. Здесь мы рассмотрим три такие компании «голубых фишек», которые легко опережают S&P 500 в 2022 году.

Шеврон

Одна из крупнейших компаний мира, Шеврон (NYSE: CVX) оценивается в рыночную капитализацию в 305 миллиардов долларов. Из-за роста цен на нефть Chevron вернула инвесторам 48% в прошлом году и выросла на 35% в 2022 году. Несмотря на впечатляющий рост рынка, Chevron предлагает инвесторам форвардную доходность в размере 3,7%.

Chevron также является частью Беркшир Хэтэуэй портфеля из-за способности компании генерировать денежные потоки в хорошие и плохие времена. В четвертом квартале Berkshire Hathaway увеличила свою позицию в Chevron на 120 млн акций, и теперь на ее долю приходится 7% всего портфеля финансового гиганта.

Chevron — интегрированная энергетическая компания с диверсифицированной базой доходов. Ей принадлежат нефтеперерабатывающие заводы, трубопроводы и хранилища, обеспечивающие стабильные денежные потоки в течение бизнес-циклов.

В первом квартале 2022 года скорректированная прибыль Chevron составила 6,5 млрд долларов, или 3,36 доллара на акцию. Ее свободный денежный поток третий квартал подряд превысил 6 миллиардов долларов, что позволило компании вернуть 4 миллиарда долларов акционерам и снизить свой долг.

Enbridge

Еще одним интегрированным энергетическим игроком, который принес инвесторам огромную прибыль в 2022 году, является Enbridge (NYSE: ENB). За первые шесть месяцев 2022 года акции ENB выросли на 8,2%. Enbridge также предлагает инвесторам вкусную дивидендную доходность в размере 6,4%, что делает ее чрезвычайно привлекательной для инвесторов, стремящихся к доходу.

Компания Enbridge, базирующаяся в Канаде, является одной из крупнейших трубопроводных компаний Северной Америки. Большая часть денежных потоков Enbridge обеспечена платными контрактами, что делает ее относительно невосприимчивой к ценам на сырьевые товары.

В то время как цены на нефть упали в 2020 году, несколько производителей нефти приостановили или сократили дивиденды. Тем не менее, Enbridge удалось увеличить распределяемые денежные потоки на 2% по сравнению с 2019 годом. Более того, ее надежная бизнес-модель позволила Enbridge увеличивать дивиденды в течение 27 лет подряд.

Enbridge генерирует 84% своей EBITDA за счет своего трубопроводного бизнеса, в то время как на сегмент коммунальных услуг, связанных с природным газом, приходится 12%, за которым следует растущая вертикаль чистой энергии, на которую приходится 4% EBITDA.

Инфраструктурные партнеры Брукфилда

Последняя акция «голубых фишек» в моем списке — Инфраструктурные партнеры Брукфилда (Нью-йоркская фондовая биржа: BIP). Акции BIP выросли на 10% с июня 2021 года после корректировки на дивиденды. Brookfield Infrastructure Partners предлагает инвесторам форвардную доходность в размере 3,62%, и за последние 10 лет компания увеличила выплаты дивидендов на 10% в год.

BIP является одной из самых диверсифицированных компаний в мире и владеет широким спектром инфраструктурных активов, таких как центры обработки данных, железные дороги, вышки сотовой связи и газопроводы.

Кроме того, 90% его денежных потоков сокращаются, а 70% индексируются с учетом инфляции, что делает BIP лучшими акциями прямо сейчас.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций BIP и ожидают, что они вырастут на 55% в течение следующих 12 месяцев.