Эти две компании предоставляют системы точек продаж и другие решения для электронной коммерции для малого и среднего бизнеса (SMB). В этом пространстве есть огромные рыночные возможности, и обе компании значительно упали со своих максимумов, какие акции сегодня являются лучшими инвестициями?

Скорость света: аргументы быка против медведя

Световая коммерция (NYSE: LSPD) — поставщик программного обеспечения для торговых точек и электронной коммерции, основанный в 2005 году основателем и генеральным директором Даксом Дасильвой.

Пандемия означала, что бизнес Lightspeed процветал, что позволило ей выйти за рамки платежей в электронную коммерцию с несколькими приобретениями для бэк-офиса и многоканальных решений. Это резко увеличивает его возможности и общий адресный рынок, но он продолжает доминировать в нишевых областях, таких как розничная торговля, рестораны и гольф.

Во втором квартале 2022 года выручка увеличилась на 193% по сравнению с прошлым годом (г/г), достигнув 133,2 млн долларов США благодаря сильному органическому росту наряду с приобретениями, при этом примерно 45% выручки приходится на подписку. Кроме того, он работает в 100 странах, создавая диверсифицированный поток доходов без риска концентрации клиентов.

Lightspeed работает с убытком, который значительно увеличился во втором квартале до 59,1 млн долларов по сравнению с 19,1 млн долларов годом ранее из-за затрат на приобретение и компенсации на основе акций.

Компания исторически получала большую часть своего роста за счет приобретений, которые могут быть несколько рискованной стратегией. Эта стратегия была одной из многих причин, по которым Lightspeed стала предметом краткого отчета в сентябре 2021 года, в котором утверждалось, что эти приобретения маскируют ухудшающиеся темпы органического роста и ухудшение бизнеса.

Shopify: аргументы быка против медведя

Shopify (NYSE: SHOP) предоставляет продавцам решения для электронной коммерции и системы торговых точек. Акции принесли взрывную доходность примерно в 2700% с момента IPO в 2015 году, несмотря на то, что их акции недавно сократились вдвое.

Компанию по-прежнему возглавляет генеральный директор Тоби Лютке, который способствовал развитию позитивной корпоративной культуры, о чем свидетельствуют 4,3 звезды из 5 на Glassdoor.

Миссия компании — «делать коммерцию лучше для всех». Многие называют Shopify анти-Амазонка играть, поскольку он «вооружает повстанцев», так как теперь он управляет более чем 1,7 миллионами торговцев в 175 странах. Shopify находится в уникальном положении без конфликта интересов, что позволяет ему привлекать продавцов из небольших семейных магазинов к глобальным брендам, таким как Крафт Хайнц Ко.

Shopify продемонстрировал ускоренный рост на протяжении всей пандемии, но продолжает показывать блестящие результаты. В третьем квартале 2022 финансового года выручка составила 1,12 млрд долларов, что на 46% больше, чем в предыдущем году, наряду с ежемесячной регулярной выручкой в ​​размере 98,8 млн долларов. Компания также получила прибыль со скорректированной чистой прибылью (чистая прибыль за вычетом нереализованной прибыли от инвестиций в акционерный капитал) в размере 140,8 млн долларов. С общим адресным рынком в 153 миллиарда долларов еще есть возможности для значительного роста.

Недавние опасения по поводу инфляции привели к падению многих акций роста, и Shopify продолжит сталкиваться с растущей конкуренцией со стороны таких игроков, как WooCommerce и Викс. Его акции также недешевы, они торгуются с продажами в 26 раз больше.

Итак, что лучше купить сегодня?

Shopify — лучшая покупка сегодня. Он предлагает лучший сценарий соотношения риска и вознаграждения, чем Lightspeed, и, вероятно, продолжит приносить доход, превосходящий рынок, в ближайшие годы.