Что означает украинский конфликт для моего портфолио?

«Сильнейшими из всех воинов являются эти двое — Время и Терпение». ― Лев Толстой, «Война и мир».

В инвестировании нет места эмоциям! Это один из основных принципов создания успешного портфолио.

Итак, хотя я не имею права комментировать геополитические последствия событий, разворачивающихся в Украине, — на которые сложно смотреть бесстрастно, — я могу пролить свет на то, как инвесторы должны управлять своими портфелями.

Эта тема требует дополнительной минуты или двух чтения сегодня, так что потерпите меня.

Стоит ли волноваться инвесторам?

Здесь, в MyWallSt, мы всегда говорим, что если инвестиции не дают вам спать по ночам, пришло время пересмотреть свою склонность к риску. Но в нынешней ситуации между Россией и Украиной с этим риском сложнее справиться, поскольку он влияет на весь рынок.

Включите любую новостную ленту, откройте любую ленту социальных сетей или — если вы, предположительно, в доме своей бабушки — включите радио, в отношении Украины будет сплошной мрак.

Хотя международный конфликт никому не приносит пользы, он также не гарантирует экономического краха. Например:

• Во время Корейской войны (с 1950 по 1953 год) акции США сначала упали, а затем восстановились, когда нормализовалось состояние, увеличившись примерно на 15%.
• Во время войны во Вьетнаме (с 1965 по 1973 год) фондовый рынок вырос на 43%, поскольку промышленность США оправилась от первоначального удара и начала восстанавливаться.
• Во время обеих иракских войн (1990 и 2003 гг.) рынок сначала упал на 10%, но восстановился в течение года.

Еще один момент, который пугает инвесторов, — это экономические последствия войны. Простая истина заключается в том, что война может принести пользу одним отраслям — оборонным акциям — и негативно повлиять на другие — рост и транспортные акции. Однако в эпоху быстрых технологических изменений эти последствия по-разному повлияют на разные сектора, что делает потребность в диверсифицированном портфеле еще более важной.

Одним из секторов, который почти наверняка пострадает от крайней волатильности, является энергетика, поскольку ожидается резкий рост цен на нефть и газ. В конце концов, Россия обеспечивает 10% мировой и 50% энергии ЕС. По общему признанию, это может выйти из-под контроля и привести к росту цен на энергоносители. Это кажется очевидным моментом, которого следует избегать инвесторам прямо сейчас.

Если случится худшее, история показала, что вероятность полного рыночного краха маловероятна. Как всегда, самый надежный способ защитить свой портфель от подобных геополитических событий — это создать диверсифицированный портфель, полный качественных акций с разной рыночной капитализацией, из разбросанных регионов и работающих в разных секторах. И, если вас беспокоит, как разворачиваются такие мировые события, взгляните на этот график из @морганхаусл:

В конце концов, диверсификация в сочетании с долгосрочной стратегией «купи и держи» поможет смягчить любой серьезный ущерб, который мировые события могут нанести вашему портфелю.