Что такое круг компетентности и как найти свой?

Уоррен Баффет, председатель и главный исполнительный директор Беркшир Хэтэуэй (NYSE: BRK.B) часто упоминается как один из самых успешных инвесторов, когда-либо ходивших по планете. Когда он говорит, люди склонны слушать. «Оракул из Омахи» решительно открыто рассказывает о том, как он добился такого безудержного успеха, и рад раскрыть свои размышления и стратегии в отношении финансов и инвестиций, когда это потребуется.

Одна известная идея Баффета — это то, что он придумал «круг компетентности». Эта концепция, разработанная Баффетом и его правой рукой Чарли Мангером, является одним из руководящих принципов их успеха в инвестировании, который оба мужчины продолжают поддерживать по сей день. Итак, напрашивается вопрос…

Что такое Круг компетентности?

Круг компетентности — это ментальная модель, которая включает в себя развитие знаний о том, в каких конкретных областях у человека есть понимание или опыт. Каждый накопил полезные знания в какой-то области мира. Понимая, в чем заключаются ваши сильные стороны, вы можете определить области, в которых вы очень мало знакомы, и избегать их, чтобы снизить риск.

В письме акционерам Berkshire Hathaway от 1996 года Баффет расширил концепцию:

«Что нужно инвестору, так это умение правильно оценивать выбранный бизнес. Обратите внимание на слово «избранные»: вам не нужно быть экспертом по каждой компании или даже по многим. Вам нужно только уметь оценивать компании в пределах вашей компетенции».

Баффет и Мангер построили империю Berkshire Hathaway, инвестируя исключительно в предприятия, которые они могли понять. Используя свои совместные знания, пара смогла убедиться, что они могут быть уверены в любых инвестициях, сделанных только путем инвестирования в пределах своих соответствующих кругов компетенции.

Итак, как мне найти свой круг компетентности?

Самое главное при выяснении собственного круга компетенции — быть честным с самим собой. Как сказал Баффет, «размер круга не очень важен». Более важным является определение границ вашего круга. Подумайте, в каких областях у вас есть преимущество перед большинством людей. Это может быть учеба, работа или просто жизненный опыт — у всех нас есть круг компетентности.

Например, юрист, который потратил десятилетия на изучение и применение своих знаний в зале суда, будет иметь круг компетентности, основанный на праве. Он узкоспециализированный и предлагает им явное преимущество, когда дело доходит до этой области.

Какой у вас есть опыт и знания, которые дают вам преимущество перед средним инвестором? Понять это и определить свой круг жизненно важно. Как сказал Чарли Мангер:

«Если вы играете в игры, в которых у других людей есть способности, а у вас нет, вы проиграете. И это так же точно, как и любое предсказание, которое вы можете сделать».

Итак, если вы заядлый геймер, возможно, было бы разумно инвестировать в игровые компании. Если вы работаете разработчиком программного обеспечения, возможно, вы сможете использовать эти знания для выбора акций программного обеспечения с огромным потенциалом роста. И наоборот, именно по этой причине здесь, в MyWallSt, мы не собираемся инвестировать в фармацевтические акции. Проще говоря, это не входит в круг нашей компетенции.

После того, как вы определили свой круг компетенции, вы можете работать над его расширением, если хотите.

Почему важно иметь круг компетентности?

Круг компетентности дает инвестору множество преимуществ, главным из которых является избежание дорогостоящих ошибок. Не каждое инвестиционное решение, которое вы принимаете, будет работать идеально, но, оставаясь в пределах своей компетенции, вы можете значительно снизить риск огромных потерь. Вы принимаете каждое решение, вооруженное знаниями и подкрепленное опытом в этой конкретной области. В обоих случаях решения становятся более обоснованными и их легче принять.

Другим преимуществом является возможность превратить свои знания в результаты. Поняв круг своих компетенций, вы сможете использовать его для принятия обоснованных решений об инвестициях, на которые у других может не хватить компетенции. Если вы удвоите свои сильные стороны, вы будете готовы пожинать плоды, когда вам представится выгодная возможность.

Мы оставим вас с одной последней мыслью от Чарли Мангера,

«Вся хитрость игры заключается в том, чтобы несколько раз, когда вы знаете, что что-то лучше среднего, инвестировать только там, где у вас есть дополнительные знания. Если это даст вам несколько возможностей, этого достаточно».

Мы сами не могли бы выразиться лучше.