Крупнейшие финансовые активы Уоррена Баффета и стоит ли их покупать?

Технология является крупнейшим сектором в Беркшир Хэтэуэй (NYSE: BRK.B) портфель. Однако, когда мы делаем скидку Яблоко, крупнейшим сектором становится финансовый сектор, который более чем в два раза превышает размер следующего по величине сегмента. Давайте посмотрим, каковы крупнейшие холдинги финансовых услуг, и стоит ли розничным инвесторам рассмотреть возможность добавления этих акций в свои портфели.

Банк Америки Корпорация

Банк Америки Корпорация (NYSE: BAC) — крупнейшая компания в сфере финансовых услуг в портфеле Berkshire Hathaway и второй по величине банк в США. Компания предоставляет своим клиентам набор банковских и финансовых продуктов и услуг. Цена ее акций в настоящее время снизилась на 31% в этом году, что больше, чем общее падение рынка.

В последнем квартале общий доход Bank of America в размере 23,2 млрд долларов вырос на 400 млн долларов по сравнению с предыдущим годом, отражая рост процентных доходов от повышения ставок ФРС. Чистая прибыль в размере 7,1 млрд долларов США снизилась на 1 млрд долларов США по сравнению с прошлым годом, но это общая тенденция среди банков, поскольку резервы по неработающим кредитам улучшаются в рамках подготовки к потенциальному спаду.

Bank of America также, похоже, находится в относительно сильной позиции, поскольку его просроченные кредиты, лизинг и имущество, на которое было обращено взыскание, составляют лишь 0,48% всего в этих сегментах — по сравнению с 0,59% год назад.

Компания Американ Экспресс

Компания Американ Экспресс (NYSE: AXP) предоставляет платежные и кредитные карты, а также услуги, связанные с поездками, по всему миру. Компания испытала самое низкое падение цены акций с начала года (с начала года) из трех акций, описанных в этой статье, на 13%. Это снижение цены акций меньше, чем у S&P 500, что указывает на то, что он более устойчив, чем многие его аналоги. Тем не менее, он выплачивает самую низкую дивидендную доходность на уровне 1,44%, что может быть не столь привлекательным для инвесторов, стремящихся застраховаться от инфляции.

В первом квартале 2022 года выручка выросла на 29% по сравнению с предыдущим годом и достигла 11,7 млрд долларов. Этому способствовали здоровые расходы членов карты, поскольку расходы на путешествия и развлечения выросли на 121%, а расходы среди миллениалов и поколения Z выросли на 56%. Чистая прибыль упала на 6% по сравнению с прошлым годом из-за более высоких затрат на привлечение клиентов. Это падение доходов значительно меньше, чем у Bank of America. Компания подтвердила свой прогноз роста выручки за весь год на уровне от 18% до 20%.

Резервы компании American Express в процентах от общего объема кредитов составили 3,3% в последнем квартале по сравнению с 4,6% годом ранее. Падение коэффициента плохо для инвесторов, поскольку потенциальная рецессия сделает более предпочтительным иметь больший процент резервов для защиты от возможных дефолтов по кредитам. Это обоснованное беспокойство, поскольку чистые списания кредитов увеличились по сравнению с прошлым годом с 0,6% до 0,8%.

Банк США

Банк США (NYSE: USB) — холдинговая компания, предоставляющая финансовые услуги. Из всех трех акций, упомянутых в этой статье, это наименьшая доля в портфеле Berkshire. Цена акций компании в настоящее время снизилась примерно на 19% с начала года, что привело к впечатляющей дивидендной доходности в размере 4,05%. Это идеально подходит для инвесторов, которые ищут акции, приносящие денежные средства, чтобы диверсифицировать свои портфели.

В отличие от American Express, US Bancorp не зафиксировала исключительный рост выручки в последнем квартале. Выручка выросла всего на 2,3%, а чистая прибыль снизилась на 32% по сравнению с прошлым годом из-за значительного увеличения резервов на возможные потери по кредитам. Это позволяет легче переварить падение чистой прибыли, поскольку показывает, что компания защищает свое финансовое будущее от потенциального шока в системе.

Можно ли купить эти финансовые акции прямо сейчас?

В настоящее время индустрия финансовых услуг сталкивается с многочисленными препятствиями, которые могут нанести ущерб финансам и балансам этих компаний. В результате рекомендуется проявлять осторожность при инвестировании в этот сектор, но Bank of America и US Bancorp могут быть хорошими местами для начала вашего исследования.