Потерять все свои деньги, инвестируя на марже, не самое худшее

«Что случилось с вашим «другом», купившим акции Tesla на марже?» — спросил читатель. Вероятно, он потерял много денег, но я не спрашивал подробностей. Это было бы грубо.

31 марта 2021 года я опубликовал пост под названием «Покупка акций с маржой — плохая идея: вы можете крупно потерять». Я написал этот пост, потому что был встревожен чрезмерным риском моего друга по софтболу.

По сравнению с тем, что он зарабатывал как педагог, его положение было огромным красным флагом. Учитывая, что он тоже хотел создать семью, я пытался убедить его быть более консервативным во время биржевой мании 2021 года.

Я усвоил урок во время краха пузыря доткомов в 1999–2001 годах, когда работал в Goldman Sachs. Состояния легко заработать и потерять, поэтому я призываю читателей регулярно конвертировать смешные деньги в реальные активы. Таким образом, вы увеличиваете свои шансы защитить свои доходы.

К сожалению, мой совет остался без внимания. В его глазах я был ленивым игроком в софтбол, который не нырял за мячами, не скользил и не бегал на 100%. Сколько бы раз я ни объяснял ему, что не хочу навредить себе как отцу двух маленьких детей, он продолжал упрекать меня без остановки. Так что он не совсем друг, но давайте назовем его таковым.

Написав этот пост, я понял, что потеря всех ваших денег может быть не самым худшим при покупке акций с маржей. Позволь мне объяснить.

Делайте большие ставки на маржу наверху

Вот часть того, что я написал в посте,

Мой друг зарабатывает примерно 70 000 долларов в год в качестве воспитателя.

Когда однажды мы начали обсуждать будущее Tesla, он рассказал мне, что купил больше акций на марже. Учитывая рост акций Tesla, я подумал, что у него есть позиция в Tesla на сумму около 250 000 долларов, что уже много, исходя из его дохода.

Когда я спросил его, сколько акций у него сейчас есть, он ответил: «Более 1000!» Другими словами, в какой-то момент у него были акции Tesla на сумму более 900 000 долларов!

Я не знаю, как он продолжает получать новые средства или как ему удалось занять так много. Однако он сказал, что «должен платить только 7% процентной ставки на свою маржу».

Как бы я ни призывал его отказаться от кредитного плеча, он этого не сделает. Он непреклонен, Тесла продолжит летать на Луну. Он хочет разбогатеть. В 38 лет он хочет добиться финансовой свободы уже сейчас!

Потеря большого количества денег на марже, а затем еще немного

К сожалению, с марта 2021 года акции Tesla упали примерно на 70%. В результате он, возможно, потерял максимум 630 000 долларов.

С марта 2021 года он устроился на новую работу с повышением. Но даже если он теперь зарабатывает 100 000 долларов в год, основываясь на моей методологии FS-SEER по толерантности к риску, после уплаты налогов и расходов, ему теперь придется работать еще как минимум 10 лет, чтобы компенсировать свои потери.

Работать еще как минимум 10 лет, чтобы достичь финансовой свободы, — это то же самое, что Элизабет Холмс отправится в тюрьму на 10 лет. Хорошо, это не так уж плохо. Но в конце своей жизни, я уверен, он предпочел бы играть в софтбол, проводить время со своей дочерью и путешествовать, чем работать.

Потеря денег — это в конечном счете потеря времени. И потеря времени обходится дороже, когда вы вступаете во вторую половину своей жизни.

Хуже, чем потерять деньги, инвестируя на марже

Помимо того, что он пошел на маржу, чтобы купить акции Tesla, он, возможно, занял деньги у своих родителей, чтобы купить акции Tesla. Он помогает управлять сдаваемой внаем недвижимостью родителей-иммигрантов. Когда вы родом из семьи иммигрантов, деньги, как правило, объединяются для общего блага.

Одно дело потерять все свои с трудом заработанные деньги. Другое дело потерять с трудом заработанные деньги родителей. Стыд может казаться невыносимым.

Для иммигранта потерять уважение своей семьи — это самое худшее.

Я помню, как вложил своего зятя в акции, которые, как мне казалось, выглядели многообещающе. Goldman Sachs только что выставил акции на биржу, и они торговались на 10% ниже IPO, поэтому я сказал ему покупать. Но акции продолжали падать еще на 20%. Фу. Прости, Стив!

Потеря лет прогресса

Потерять около 630 000 долларов — это много для любого. Но если вы потеряли 630 000 долларов на марже, идя ва-банк, 630 000 долларов, вероятно, означают, что весь ваш собственный капитал исчез.

Другими словами, в 39 лет у него может быть потерял 17 лет сбережений после окончания колледжа. Потеря 17 лет сбережений и прогресса в инвестировании хуже, чем необходимость работать еще 10 лет.

Любой уважающий себя человек готов упорно трудиться, чтобы исправить свои ошибки. Но стереть годы финансового прогресса, основанные на неуместном риске, — это убийца.

Потеря уважения сверстников

Когда вы зарабатываете деньги на своих инвестициях, есть склонность хвастаться. И он хвастался в Facebook о том, сколько денег он зарабатывает на своих акциях Tesla.

Как и на поле для софтбола, когда дело касалось его инвестиций, в нем не было смирения. Теперь, когда акции Tesla так сильно упали, у него больше нет статуса «гуру-инвестора, воспитателя дошкольного образования».

Когда дело доходит до инвестиций, пожалуйста, оставайтесь скромными. Если вы инвестируете достаточно долго, вы в конечном итоге потеряете деньги. В идеале, вы хотите испытывать мало эмоций, когда вы зарабатываете много денег и теряете много денег.

Если вы обнаружите, что постоянно хвастаетесь в социальных сетях, найдите основную причину своей проблемы. Это одиночество? Недостаток признания со стороны родителей в детстве? Или, может быть, вам нужно противостоять школьному хулигану, который сказал, что вы никогда ничего не добьетесь.

Как бы то ни было, практикуйте скрытное богатство. Вы не хотите терять деньги на марже, а также терять уважение коллег.

На создание репутации может уйти целая жизнь, а на ее разрушение — минута. Сколько стоит для вас ваша репутация? Хорошо, что общество любит истории об искуплении.

Маловероятно, что вы потеряли все на марже

Хорошие новости! Маловероятно, что из-за маржин-коллов мой знакомый потерял 70% своей позиции в Тесле на 900 000 долларов.

Маржин-колл — это требование от вашей брокерской фирмы увеличить сумму капитала на вашем счете. Вы можете сделать это, внося на свой счет наличные или маржинальные ценные бумаги или ликвидируя существующие позиции для получения наличных.

Учитывая, что он пошел на максимальную маржу в 50%, он, вероятно, был вынужден продать часть акций после того, как Tesla снизилась на 25%, чтобы сохранить свой коэффициент маржи в 50%.

Правило FINRA 4210 требует, чтобы вы всегда поддерживали не менее 25% капитала на вашем маржинальном счете. На практике, однако, большинство брокерских фирм предъявляют более строгие требования, требующие, чтобы вы сохраняли не менее 30% собственного капитала, а в некоторых случаях и значительно больше.

Следовательно, вместо того, чтобы потерять 630 000 долларов в Tesla, он, возможно, потерял всего около 300 000 долларов. Ознакомьтесь с последними процентными ставками по марже от Fidelity. Потеря денег на марже плюс выплата маржинальной процентной ставки в размере 12% — плохая комбинация!

Теряй меньше и преуспевай

Несмотря на то, что первое правило финансовой независимости — никогда не терять деньги, во время медвежьего рынка его соблюдение может оказаться невозможным. Чем больше ваши инвестиции, тем труднее вам будет зарабатывать достаточно денег на своей основной работе или бизнесе, чтобы поддерживать свой собственный капитал на положительном уровне.

Следовательно, второе лучшее, что вы можете сделать, это потерять меньше денег, чем средний человек. Если вы проигрываете меньше, чем средний человек, то вы на самом деле выигрываете. Потому что, когда речь идет о личных финансах, все относительно.

В Financial Samurai мы стремимся к тому, чтобы распределение активов соответствовало риску, поэтому, независимо от экономической ситуации, мы, скорее всего, будем в порядке. Мы логически инвестируем, основываясь на том, как мы ценим свое время.

Мы готовы накормить наш инвестиционный FOMO, выделив наиболее 10% нашего капитала на самые рискованные активы. Даже если 10% нашего спекулятивного капитала уменьшится на 100%, у нас все равно останется 90% нашего оставшегося капитала.

Прекратите покупать акции на марже

Если это еще не ясно, пожалуйста, не используйте маржу для инвестирования в акции, особенно в акции роста. Вы не только будете платить маржинальные сборы, но и можете потерять все свои деньги. Тогда есть потеря прогресса, времени и уважения.

Есть причина, по которой облигационные компании и банки обычно принимают в качестве залога только реальные активы. Смешные деньги могут исчезнуть за одну ночь. Идти на маржу, чтобы покупать смешные денежные активы, это все равно, что играть с боевой гранатой, прогуливаясь по минному полю.

Быть в 40 лет и иметь такой же собственный капитал, как и в 23 года, угнетает. Сожаление, которое вы почувствуете из-за того, что спутали мозги с бычьим рынком, может только возрасти. И если сожаление становится слишком сильным, оно может разрушить многие другие аспекты прекрасной жизни.

Рекомендации

Ознакомьтесь с Personal Capital, лучшим бесплатным инструментом, который поможет вам стать лучшим инвестором. С Personal Capital вы можете отслеживать свои инвестиции, видеть распределение активов, проверять свои портфели на наличие чрезмерных комиссий и многое другое.

Возьмите копию книги «Купи это, а не то», моего мгновенного бестселлера Wall Street Journal. Книга поможет вам принимать более оптимальные инвестиционные решения, чтобы вы могли жить лучше и более полноценной жизнью.

Чтобы получить более подробную информацию о личных финансах, присоединяйтесь к более чем 55 000 других пользователей и подпишитесь на бесплатную рассылку новостей Financial Samurai и публикуйте сообщения по электронной почте. Financial Samurai — один из крупнейших независимых сайтов о личных финансах, основанный в 2009 году.