Стоит ли Netflix покупать Roku на фоне тревожных цифр подписчиков в первом квартале?

Чтобы сказать это Нетфликс (NASDAQ: NFLX) Прибыль в первом квартале была полной катастрофой, и это было бы преуменьшением, учитывая, что количество подписчиков фактически сократилось впервые за 10 лет.

Есть ли способ вернуться на вершину потокового гиганта?

Вытащите подстановочный знак!

Давайте сорвем пластырь и уберем уродливое с дороги:

• прибыль на акцию: 3,53 доллара против ожидаемых 2,89 доллара
• Доход: 7,87 млрд долларов против ожидаемых 7,93 млрд долларов.
• Глобальные платные подписчики: Потеря 200 000 по сравнению с ожидаемыми 2,73 миллиона добавлений.

Итак, все выглядит не так уж и здорово, но не пора ли сдаться?

Точно нет!

Прибыль была зашкаливающей, и не забывайте, что Netflix только что закрыл сервисы в России из-за продолжающегося вторжения в Украину. Это платное членство привело к потере 700 000 подписчиков. За исключением этого влияния, компания заявила, что в последнем квартале она получила бы 500 000 чистых прибавлений.

Но забудьте обо всем этом, потому что у меня есть игра с подстановочными знаками:

Нетфликс должен купить Року (НАСДАК: РОКУ).

Посмотрите на это так — и пока игнорируйте антимонопольный вопрос:

Netflix уже владеет 50% потокового времени, и, несмотря на растущую конкуренцию и шумиху в Твиттере, не все на самом деле перерезают этот шнур. На самом деле, согласно недавнему исследованию, проведенному в Великобритании, подписчики потокового вещания сохранили Netflix и отказались от Disney+, а число отмен стримингового сервиса Mouse увеличилось втрое в первом квартале.

Покупка Roku возможна при ее текущей рыночной капитализации в 15 миллиардов долларов. Одним махом Netflix может добавить рекламу в свой список без ущерба для своего основного продукта. Он также получает возможность продолжать распространять продукты своих конкурентов среди более чем 60 миллионов активных пользователей Roku в месяц.

Я не говорю, что это вероятно, но с учетом того, что Netflix находится в тяжелом положении с точки зрения инвестора, снизившись на 42% с начала года, возможно, пришло время действовать агрессивно.